Jack Liu, 高级分析师

美元本周可谓开局不利，但不宜过早断定美元指数已于105关口附近见顶。理由很简单：美联储仍没有转向宽松的意愿。

两重磅消息惊动市场，美指短线暴挫

周一（9月11日）亚市开盘后，美元指数持续下挫约50点104.60之下，两突发事件令美元短线遭遇暴击。

（1）日银或退出负利率，美元/日元暴跌

日本央行行长植田和男在周六（9月9日）接受读卖新闻的采访时候表示，“现在的重点是要“安静”退出，日本央行正寻求避免对市场产生重大影响”。

植田和男指出，到今年年底，将有足够的数据（薪资增速）来决定是否需要退出宽松政策，工资上涨是决定物价上涨的关键因素。但他也表示，日央行距离实现物价稳定的目标还有一段距离，将继续耐心实施宽松货币政策。

受植田和男的上述言论影响，美元/日元周一（9月11日）开盘跌超100点，日本国债收益率全线走高，其中10年期日本国债收益率升至2014年以来的新高。

（2）中国央行重磅发声，人民币猛涨

据中国人民银行网站消息，2023年9月11日，全国外汇市场自律机制专题会议在北京召开。会议讨论了近期外汇市场形势和人民币汇率问题。外汇市场自律机制相关指导司局、8家外汇市场自律机制核心成员机构代表参加会议。

会议认为，近期人民币对美元虽然有所贬值，但对一篮子货币保持基本稳定，对非美主要货币保持相对强势，外汇市场运行稳健，市场预期总体平稳。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。

上述消息传出后，人民币汇率短线大涨，美元兑离岸人民币现大幅回落至7.3下方。

日元及人民币在亚市的暴涨沉重地打击了美元多头的气焰，美元指数自105关口上方急剧下挫约50点至104.52。至欧洲时段，美元指数尝试反弹，但力度并不明显。

虽然美元本周可谓开局不利，但不宜过早断定美元指数已于105关口附近见顶。理由很简单：美联储仍没有转向宽松的意愿。一个无可争辩的事实是，当前影响美元指数涨跌趋势的关键在于美联储的政策倾向。

近期美联储官员的言论表明美联储并不愿意排除继续加息这一选项，特别是通胀目标仍未达成的情况下。无疑，美联储已进入紧缩周期的尾声，再次提升利率的门槛不低，但短时间内降息的可能性几乎不存在，除非经济突然急剧下滑。也就是说，即使美联储不再加息，但也将长时间维持高利率！

另外，即将出炉的8月CPI数据或反映美国的整体通胀水平将第二个月上升，并进一步巩固美联储的紧缩前景。

笔者重申，接下来一段时间，除非美联储官员的口风突变，或者经济数据持续集体走软，否则美元强势难改！这不是日本央行或中国央行干预汇率就能扭转的局面，一切的关键在美联储手上！

美元指数技术分析：警惕日K形成空头信号！

美元指数的日线图显示，价格于3月8日触及105.88（A点）后持续回落，7月14日最低下探99.58（D点）后止跌并构成了看涨AB=CD模式，随后行情不断上扬。

突破104.50~104.70区域后，价格继续上行并突破105关口，但多次受0.886AD回退水平压制，未能进一步走高。

一旦本交易日（9月11日）录得大阴线，则高位星线+大阴线的空头信号形成，叠加KDJ指标的超买修正需求，不排除引发较大幅度的回撤甚至不排除阶段性见顶。

若涨破105.00~105.15压力，则多头目标或指向前高105.88。若有效冲破105.88阻力，则多头将获得更多想象空间，后市恐大幅涨至110甚至更高！

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