硅谷银行遭流动性危机重挫60%，VIX恐慌指数飙升！
 

周四（3月9日）美国商业银行——硅谷银行在受到正确投资组合亏损和期银行风险资本支持的公司融资放缓的打击后，采取了相关措施提振资本。
 

硅谷银行宣布出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元。硅谷银行的“自救举措”一番投资者担忧，硅谷银行股价重挫60%。简单而言，市场认为硅谷银行正遭遇流动性危机。

硅谷银行重挫60%：

硅谷银行表示，18亿美元的税后损失将于2023年第一季度入账。因随着利率上升，抵押贷款支持证券和国债等固定收益证券的价格下跌。
 

硅谷银行CEO呼吁硅谷银行客户“保持冷静”，并表示他们采取这些行动是因为预计利率将继续走高，公共和私人市场会面临压力，客户在投资业务时的现金消耗水平也会上升。此前，标普对该公司的评级下调至“BBB-"，前景消极，同时有机构建议企业把资金从该银行取出，硅谷银行盘后下跌超20%。
 

值得留意的是，在美联储持续加息缩表之际，“硅谷银行事件”引发市场对美国其他银行的担忧，美股三大股市全线下跌，其中标普500银行指数昨夜大跌了6%，创下两年来的单日最大跌幅。
 

摩根大通的股价也跟随下跌了6%，市值损失了大约200亿美元，美国银行下跌了6.1%，还有富国银行下跌幅度也超过6%，花旗银行则大跌了4%，美国的四大银行共计损失470亿美元。

VIX恐慌指数：

周二（3月7日）美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）在参议院听证会上发表鹰派声明。鲍威尔称如有必要，美联储准备加快升息步伐，下一个点阵图的峰值利率很可能高于12月。鉴于美国CPI持稳6%上方，远离美联储2%目标水平。这或暗示美联储基准利率需升至6%上方才能有效控制通胀。
 

在市场逐步认清美联储将不得不进一步采取升息、缩表举措后，投资者正关注其对金融市场的冲击，而硅谷银行事件无疑加剧了市场的担忧，VIX恐慌指数周四（3月9日）大幅飙升21%至23.13%水平。
 

WTI原油击穿77.0美元，录得连续三日下跌！
 

毫无疑问，市场的风险厌恶情绪已向原油市场蔓延。WTI原油周四（3月9日）击穿77.0美元支持至日内低位75.4美元，录得连续三日下跌，而在此之前WTI原油经历了连续五日上涨。
 

尽管笔者认为货币政策对油价的直接影响有限，但若美联储的加息缩表最终导致金融市场冲击，届时将引发市场对2023年全球石油需求前景修正，加之石油以美元计价，预计油价将难以避免地承压。
 

笔者提醒，日内将迎来日央行利率决议及美国非农数据，目前日央行货币政策转向已成为2023年金融市场的焦点事件。日本劳动组合总联合会（Rengo）要求日本企业今年加薪约5%，为28年来幅度最大的加薪要求。
 

日央行行长黑田东彦将3%的工资增长作为结束多年超宽松货币政策的先决条件，因而工资增长将继续成为日本央行政策的重中之重键因素。

WTI原油技术分析：中枢扩展完成，不确定性加大，存破位可能
 

WTI原油日线图：

4小时图显示，WTI原油完成中枢扩展，暗示打破三个月以来73.0-83.0美元区间在即，而由于反复受制于80美元关口且回落，在中枢扩展的情况下存在下行考验前期低位70美元的可能。
 

总体而言，油价短期不确定性加大，投资者宜降低仓位观望。中期而言，若油价上破83.0美元，届时或进一步打开上行空间，中期甚至有望冲击100美元关口水平。但若油价击穿73.0美元，则需警惕进一步下行考验前期低位70美元关口可能。
（Billy撰）