周三(12月21日)公布的美国能源信息署(EIA)库存数据显示,美国上周原油库存意外减少590万桶至4.18亿桶,降幅1.39%,预估为减少166万桶;12月16日当周美国国内原油产量维持在1210.0万桶/日不变,精炼油库存增加则凸显经济活动出现放缓的迹象。
另外,EIA报告显示,美国至12月16日当周EIA战略石油储备库存(SPR)下降364.7万桶至3.786亿桶,降幅0.95%,创1983年12月30日当周以来最低。
拜登政府于上周宣布,将购买300万桶石油作为补充SPR的部分行动,能源部计划启动购买2月交付石油的招标。
尽管EIA原油库存意外下滑确实给油价提供一定支撑,但考虑到节假日临近及主要央行收紧政策导致的流动性下降,多头或对油价当前的上涨逻辑感到迷惑。
实际上,笔者在“WTI原油:衰退担忧愈演愈烈,油价为何不跌反涨?”一文中明确指出,美国石油市场上75%以上的交易商都不是石油的真正用户,大部分投资者将石油视为金融投资手段。
在经济衰退担忧愈演愈烈之际,尽管原油期货投机需求亦随之下降(上周美欧原油期货持仓降至2015年以来的最低水平),但在金融市场上没有好的投资产品时,石油的金融属性将更加凸显,往往成为市场青睐的对象。
周三(12月21日)据俄罗斯卫星网消息显示,俄罗斯总统普京于俄罗斯国防部部务委员会扩大会议上发表了讲话。普京表示,将继续提高核力量的战备状态,完成特别军事行动的既定任务,确保俄所有领土的安全。此外,普京称俄将保持战备状态并完善核三位一体。
值得留意的是,市场仍在等待俄罗斯对欧盟天然气上限及G7对俄油限价作出回应。根据最新公布的数据显示,在截至12月16日的一周,俄罗斯的海运石油出口量环比减少了一半以上。国际能源署(IEA)此前曾预计,俄罗斯的石油产量预计将在明年第一季度末暴跌14%,从目前约1120万桶/日跌至960万桶/日。
可以预见的是,若俄油出口量继续大幅下降,乌拉尔油价将存在超过60美元的限价水平,届时受到60美元对俄限价水平影响或引发一系列混乱。
另外,周二(12月20日)沙特能源大臣表示,欧佩克+必须保持主动和先发制人,并表示若2023年初再度出现原油短缺问题,也不足为奇。沙特的态度或表明欧佩克希望看到供应端保持紧张,投资者需警惕油价波动性进一步增加的可能。
日线图显示,WTI原油在受到74.0美元支撑后再度突破76.8美元阻力,暗示WTI原油自12月初以来的升势延续,后续仍有望进一步反弹挑战6月中旬以来的中期下降趋势线阻力(82.0美元附近)。
不过,由于短期油价波动性有望进一步增加,对于油价是否已触底的判断仍需更多时间观察。
笔者目前维持原油见底的两个条件:
1,2023年1月下旬前,油价出现底部盘整结构
2,WTI原油进一步跌向60.0-65.0美元区间(Billy撰)
资讯来源:DailyFX财经网
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