Arthur Zhang, 高级分析师
美国6月非农数据向好,市场认为美联储有底气在7月继续加息75基点,刚刚公布的6月CPI数据无疑强化了此预期,美元有望继续刷新高点,欧元和黄金面临跌破关口关口的风险。
6月CPI数据的重要性
美联储将在7月最后一周召开利率决议,美联储根据通胀形势和就业状态决定加息幅度,显然上周公布的6月非农数据支撑美联储继续加息,美联储自身也急于打压物价,目前市场预期美联储还将加息75基点。
有争议的是9月以后美联储会否放缓加息,因为欧洲和发展中国家面临严重的能源危机,通胀和疫情冲击着全球经济前景,美国不可能独善其身,市场有理由认为美联储顾忌衰退将放缓加息甚至转向降息。
6月CPI大体上决定着放缓加息的预期能否成行。
然而数据显示,美国6月未季调CPI升至9.1%,刷新1981年以来新高,市场可能加大对美联储加息的预期,至于衰退,可能暂时顾不上。
如何乱中取胜
目前市场的主要矛盾仍是避险和美元,抓住这点就抓住了大方向,顺势而为。
现阶段,美联储强烈的加息预期盖住了其他央行的鹰派,欧洲央行在经济衰退前景下唯唯诺诺,欧元触及平价已经证明市场的看法。未来其他央行可能压过美联储,届时市场将出现反转,但不是现在,不要考虑太多,盯紧美联储就好。
欧洲和多数不发达国家的经济前景、能源危机、通胀形势让投资人感到不安,新变异毒株的出现加重了避险情绪,股市表现证明此点。市场不断抛售资产,其中也包括黄金,美元成为终极避险工具。
市场在连续下挫后有一定的反弹需求,但状态未得到实质性改变,所以美元的每次调整仍是买入机会,应抓住大势放弃小势。
欧元或跌破1.0000关口,黄金1700美元受到挑战
数据公布后,美元跳升回108.00上方,欧元直接跌回平价附近,黄金则下探1710,从形势上看,强势美元或加速主要品种跌破关口位置。
欧元/美元疲弱态势不改,即使跌至平价也未见减速,不宜考虑抄底,应继续选择持有空头,上方阻力已经下移至1.0050-1.1100,完成下破1.0000后,或继续跌向0.9800,逢高做空思路不变。
黄金走势亦偏向下行,跌破1780-1750后有加速下倾的趋向,下方关键支撑在去年至今的1680-1700,宜关注走势发展。若金价失守1680将打开更大的下行空间,后市或下探1600-1500;若持稳于1680一线维持1680-1780震荡,仍偏下行。
预计美元升势依旧,谨慎抄底非美。
Arthur 撰
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