美元指数在 103 区间持稳，但技术性回调迫在眉睫。

上周五，美元连续第三周下跌。

美国交易员正进入假期前最后两周的正常交易。

周日也门胡塞叛军在红海袭击了三艘商船，一艘美国军舰以击落三架无人机作为回应，中东紧张局势加剧，市场避险情绪升温，美元（USD）周一欧市早盘大体持稳。上周五，格林尼治货币连续三周下跌，但在进入年底假日季之前，正常交易日仅剩十四天，市场情绪可能开始转变。由于许多央行的紧缩周期可能已经结束，所有的目光都将聚焦于避险资金的流动以及美元与大多数二十国集团（G20）货币之间的利差，这将推动美元走高，因为美国利率仍占据上风。

在经济方面，周一的数据非常少，但整周的数据将堆积如山，直至周五的重头戏：美国就业报告或非农就业报告。预计交叉盘兑美元将出现温和波动，大多数交易商将在周五保持观望。本周还将公布其他就业相关数据，如 JOLTS 和 ADP 数据。

每日摘要：周一就业数据清淡
格林威治时间 15:00，美国将公布 10 月份工厂订单数据。9月份订单增长2.8%，市场预计10月份订单将下降2.6%。

美国国债可从近期美国利率下降中获益，并将向市场投放 3 个月和 6 个月的票据。

亚洲股市继续下滑。香港恒生指数领跌，跌幅超过 1%。欧洲股市温和收红，而美国期货在本交易周开始前持平。

芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch Tool）显示，市场认为美联储在下周会议上维持利率不变的可能性为 97.7%。

基准 10 年期美国国债的交易价格为 4.24%，与本周低点持平。

美元指数技术分析：在胖女人唱响之前，一切尚未结束
在撰写本文时，衡量美元兑一揽子主要货币走势的美元指数在 103.31 附近交易。从技术角度看，美元正在关键水平附近交投。 尽管上周美元指数无法突破重要技术水平，但似乎需要更多的催化剂才能推动美元指数重回 103.58 附近的关键 200 日简单移动平均线 (SMA)（日线图上可见）上方。周五将公布美国就业报告，这可能足以让美元在假期结束前重新确立其美元之王的地位。

美元指数正进一步向 200 日简单移动均线（SMA）靠近，该均线位于 103.58 附近。如果就业数据再次引发美国收益率上升，美元指数仍有可能突破该点位。如果出现日线收盘走低、开盘走高的两级形态，美元指数将很快回到 104.28 以上，200 日和 100 日均线将成为支撑位。

下行方面，8 月份的历史水平正在发挥作用，当时正值美元夏季反弹。6 月份的低点可在 101.92 附近（略低于 102.00）寻找支撑。如果有更多事件导致美国利率进一步下跌，预计 2023 年夏季反弹将接近完全结束，跌至 100.82，随后是 100.00 和 99.41。

美元常见问题
什么是美元？
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的 "事实 "货币，在这些国家，美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易总量的 88% 以上，根据 2022 年的数据，平均每天交易 6.6 万亿美元。
第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元一直以黄金为支撑，直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订，黄金标准才消失。

美联储的决策如何影响美元？
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务：实现价格稳定（控制通货膨胀）和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。
当物价上涨过快，通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而对美元造成压力。

什么是量化宽松政策，它如何影响美元？
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元，实施量化宽松政策（QE）。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。

这是一种非标准的政策措施，用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时，这是最后的手段。它是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元，主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。

什么是量化紧缩，它如何影响美元？
量化紧缩（QT）是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。

信息来源：FXStreet

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