美元（USD）在上周五美国个人消费支出（PCE）数据公布后表现平平，本周开始表现不错。尽管市场仍然相信美联储及其主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)将只进行一次加息，并结束紧缩周期，即使他上周多次表示，美联储致力于至少进行两次加息。周一，在上周五PCE数据坚定修正的背景下，美元兑大多数货币再次上扬。

周一的特点是未来的交易日非常短，因为交易员将外出参加7月4日的美国国庆节。 债券交易和纽约证券交易所（NYSE）将在北京时间周二01:00提前关闭，周二将继续关闭。这意味着常规经济日历在本周末非常浓缩，周五将发布美国就业报告（NFP）。周一，北京时间22:00，美国供应管理协会（ISM）将公布一批以制造业为重点的数据，细分为采购经理人指数（PMI）以及支付物价、新订单和就业分项指数。

每日摘要：美元在缩短的交易日中走强
美国财政部长珍妮特-耶伦将于7月6日至9日前往中国，以巩固和建立两国之间的信任和合作。
标准普尔全球制造业采购经理人指数（PMI）6月数据将在北京时间21:45公布。预计PMI初值为46.3，与之持平。
ISM制造业数据将在北京时间22:00公布。预计整体PMI为47.2，高于46.9。新订单指数预计也将上升，从42.6升至44.0。
亚洲股市稳健上涨，恒生指数在接近收盘时跳升超过2%，而日本周一已经收涨1.41%。在苹果公司发出警告，由于一些生产问题，需要削减Vision Pro Headset生产预测模型后，欧洲股市受到了一些压力。美国股票期货的道琼斯指数和标准普尔500指数都是红色的。
CME集团的FedWatch工具显示，市场对7月26日加息25个基点（bps）的可能性定价为87.4%。市场预期与美联储在加息次数方面所传达的信息之间的错位仍然存在，一旦市场意识到这一点，可能会引发美元走强。
基准10年期美国国债收益率为3.83%，本周一没有真正掀起任何大的波澜。通常情况下，这应该是一个稳定的美国国债交易时段，因为周二美国国庆假期，债券交易将提前停止。
美元指数技术分析：美元半途而废使其回到上周五的起点
随着交易员们重新进入美元，美元重回上行，美元已经缩减了上周五的一半跌幅。美元指数（DXY）已经收复了103.00这个大数字和心理水平。就仓位而言，DXY接近一个月区间的中间位置应该不是巧合，在周五美国就业报告（NFP）的背景下选边站之前，可能会在该点附近保持观望模式。

上行方面，103.54是下一个关键阻力位，与上周的高点一致。位于104.94的200天简单移动平均线（SMA）仍然相当遥远。因此要关注的中间水平是104.00的心理水平和5月31日的峰值104.70。

在下行方面，位于102.72附近的55日均线已经证明了它的重要性，因为它在美元坚挺走弱后引发了逆转，明显支撑了上周五的价格走势。如果DXY跌破102.50，预计将出现更多的疲软，完全下滑至102.00，并重新测试6月的低点101.92。

美联储的政策如何影响美元？
美国联邦储备委员会（美联储）有两项任务：最大就业和物价稳定。美联储将利率作为实现其目标的主要工具，但必须找到适当的平衡。如果美联储担心通货膨胀，它就会通过提高利率来收紧政策，增加借贷成本，鼓励储蓄。在这种情况下，由于货币供应量减少，美元（USD）可能会升值。另一方面，如果美联储担心经济活动放缓导致失业率上升，它可以决定通过降息来放松其政策。较低的利率可能会导致投资的增长，并允许公司雇用更多的人。在这种情况下，美元预计会贬值。

美联储还使用量化紧缩（QT）或量化宽松（QE）来调整其资产负债表的规模，并引导经济向预期方向发展。QE指的是美联储在公开市场上购买资产，如政府债券，以刺激增长，而QT正好相反。QE被广泛认为是央行的负向政策行动，反之亦然。

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