⑴ 经利差方向性调整后,葡萄牙30年期国债相对于德国同期品种已进入估值偏贵区间。
⑵ 三个月期恒定到期收益率回归模型显示,葡萄牙30年期国债较贝塔调整后的德国基准偏离7.2个基点。
⑶ 这一偏离幅度达到2.7个标准差,在统计学上属于显著异常水平,显示市场定价可能出现暂时失衡。
⑷ 投资者需关注南欧国家与核心欧元区国债利差的可持续性,估值修正风险正在累积
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