周五,在美元上涨和美国国债收益率上升的影响下印度卢比走软。汇丰银行公布的印度采购经理人指数显示,印度的商业活动以良好的态势结束了本财年,3月印度采购经理人指数扩张速度为8个月来最快。经济数据改善表明印度很可能继续保持增长最快的主要经济体的地位,这可能会提振印度卢比,并限制美元/印度卢比上行空间。
投资者将从美联储主席杰罗姆-鲍威尔周五的讲话中获得更多线索。下周,焦点将转向美国第四季度国内生产总值(GDP)年率,预计该数据将稳定在 3.2%。
印度卢比当日走弱。美元/印度卢比突破 2023 年 12 月 8 日以来 82.60-83.15 附近长达数月的下降趋势通道。如果美元/印度卢比日线收于该通道上方,将确认美元/印度卢比长期看涨前景。
近期,美元/印度卢比保持看涨倾向不变,因为日图显示美元/印度卢比处在关键的 100 日指数移动均线 (EMA) 上方。然而,相对强弱指标超买状况表明,在为美元/印度卢比短线上涨设立头寸前,不能排除进一步盘整的可能。
近期阻力位将出现在 1 月 2 日的高点 83.35 附近。进一步上涨后,美元/印度卢比可能会在历史高点 83.49 吸引一些买家,然后是 84.00 心理价位。下行方面,关键争夺水平位于 100 天指数移动均线和 83.00 整数关口附近。另一个需要关注的下行支撑是 3 月 14 日的低点 82.80,然后是下降趋势通道下沿 82.60。
下表显示了今日美元兑主要货币对价格波动百分比。美元兑澳元最为强劲。
美元 | 欧元 | 英镑 | 加元 | 澳元 | 日元 | 新西兰元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.22% | 0.19% | 0.24% | 0.58% | 0.00% | 0.50% | 0.19% | |
欧元 | -0.22% | -0.03% | 0.04% | 0.35% | -0.22% | 0.27% | -0.03% | |
英镑 | -0.19% | 0.03% | 0.07% | 0.39% | -0.19% | 0.32% | 0.00% | |
加元 | -0.25% | -0.03% | -0.05% | 0.35% | -0.25% | 0.25% | -0.05% | |
澳元 | -0.58% | -0.37% | -0.41% | -0.34% | -0.58% | -0.08% | -0.40% | |
日元 | 0.00% | 0.22% | 0.19% | 0.26% | 0.56% | 0.49% | 0.19% | |
新西兰元 | -0.51% | -0.28% | -0.33% | -0.25% | 0.08% | -0.50% | -0.32% | |
瑞士法郎 | -0.19% | 0.04% | 0.01% | 0.07% | 0.40% | -0.19% | 0.31% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取,报价货币从顶行中选取。例如,如果投资者从左列选择欧元,然后沿水平线移动到日元,方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
印度卢比是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(印度高度依赖进口石油)、美元价值(大部分贸易以美元进行)和外商投资水平都会对印度卢比波动产生影响。印度储备银行(RBI)直接干预外汇市场以保持汇率稳定,以及印度储备银行设定利率水平,也是影响印度卢比的主要影响因素。
印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场,以维持汇率稳定,从而促进贸易。此外,印度储备银行还试图通过调整利率将通胀维持在 4% 的目标水平。印度储备银行上调利率通常会使印度卢比走强。这是受到 “套息交易”的作用,即投资者在利率较低的国家借款,然后将资金投放到利率水平相对较高的国家,并从中获利。
影响卢比币值的宏观经济因素包括通胀、利率、经济增长率(国内生产总值)、贸易账和外资流入。印度经济增长水平越高,海外投资就越多,从而推高印度卢比的需求。贸易账赤字减少最终会导致印度卢比走强。印度利率上升,尤其是实际利率(利率减去通胀)上升对印度卢比也是有利的。市场维持风险环境会导致更多的外国直接投资和间接投资(FDI 和 FII)流入,这也有利于印度卢比。
当印度通胀水平处在高位,特别是如果通胀水平相对高于与印度同类的国家时,通常会对印度卢比产生负面影响,因为这反映了供过于求导致的货币贬值。通货膨胀还会增加出口成本,导致出售更多印度卢比购买外国进口商品,这对印度卢比构成利空。同时通胀上升通常会导致印度储备银行上调利率,由于国际投资者对印度卢比的需求加大,印度卢比看涨。通胀处在较低水平时,则会产生相反的影响。
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