日元(JPY)周四盘中急转直下,回落至前一天触及的年内低点附近,但由于日本央行(BOJ)今后政策措施不确定,日元缺乏跟进。事实上,日本央行 本周初表示,金融环境将继续保持宽松,但并未就政策正常化的步伐提供任何指导。尽管如此,日本央行的一位消息人士告诉《日经新闻》,提前加息为考虑在年底前再次加息留下了空间。
此外,本周五公布的数据显示,日本消费者通胀率仍然远高于日本央行 2% 的年度目标。此外,日本春季薪资谈判的积极结果表明,大多数企业已同意工会的涨薪要求,这有望在未来几个月推高通胀,并支持日本央行进一步收紧政策的前景。这因此又帮助日元在亚洲时段吸引了一些逢低买盘,因为市场猜测日本当局将干预市场以支撑本币。
另一方面,亚市美元震荡走低,跌去前一天的部分升幅,这因此又被视为打压美元/日元的另一个因素。与此同时,投资者似乎已经消化了美联储(Fed)周三的宽松政策预测。这使得美债收益率持续走高,有利于美元多头,在美联储主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)预定于本周五晚些时候发表讲话之前,投资者在对美元/日元明显下跌设立头寸之前,需要谨慎行事。
从技术角度来看,隔夜盘中美元/日元强势上涨后处在 151.75 区域附近,正好位于周三创下的年内高点之前。然后是 2022 年 10 月触及的数十年高点 152.00 附近,如果明确突破该水平,将成为看涨交易者的新触发点。届时,美元/日元可能会延续 2023 年 1 月以来的长期升势。
另一方面,美元/日元明显整理下跌后,似乎都能在 151.00 点附近找到合适的支撑,若美元/日元跌破该关口,可能会跌回 150.25 点区域。若出现一些后续卖盘会导致美元/日元随后突破 150.00 心理关口,随后可能会测试 149.35-149.30 附近的接下来的支撑位。随后美元/日元可能跌至 149.00 整数关口。
日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现,但更具体地说,取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
日本央行的任务之一是控制货币,因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场,一般是为了降低日元币值,但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响,日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础,导致日元对主要货币贬值。最近,由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大,导致这一进程加剧,这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行,特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大,从而有利于美元/日元。
日元通常被视为避险投资。这意味着,在市场紧张的时候,投资者更倾向于将资金投入日元,原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期,日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲,其价值可能会走高。
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