【内容摘要】由于美国通胀形势严峻,金价暴跌。
市场对美联储六月降息的预期可能会受到影响。
美国年度总体通胀率加速至3.2%,核心CPI 增长3.8%。
由于美国劳工统计局 (BLS) 在周二纽约早盘公布了 2 月份消费者价格指数 (CPI) 数据,金价 (XAU/USD) 面临巨大的抛售压力。强劲的 CPI数据导致市场对美联储(Fed)6月政策会议降息的预期下降。顽固的价格压力增加了持有黄金等非收益资产投资的机会成本。
通胀报告热于预期导致有息债券收益率上升。10年期美国国债收益率强劲反弹至4.15%。 密切追踪美元兑六种主要货币汇率的美元指数(DXY) 攀升至 103.20。
美元指数上行突破周一交易区间,因为粘性通胀数据预计将使美联储政策制定者避免急于降息。从更广泛的角度来看,粘性通胀报告也将提高美元的吸引力,因为这将使美联储能够在更长的时间内保持较高的利率。
每日摘要市场动因:美国通胀数据粘性后金价走弱
- 美国消费者物价通胀数据仍强于预期,金价暴跌
- 月度总体 CPI 上涨 0.4%,符合预期,而 1 月份上涨 0.3%。剔除波动较大的食品和能源价格后,月度核心CPI稳定增长0.4%,而投资者预期将上涨0.2%。年度总体通胀率较预期上升 3.2%,前值为 3.1%。核心CPI从预期的3.7%加速至3.8%,但低于前值3.9%。
- 高于预期的通胀数据将使美联储政策制定者避免急于降息。美联储政策制定者可能会重申,战胜通胀还遥遥无期。此外,由于政策制定者可能倾向于维持较高的利率,因此今年上半年降息的不确定性将会加深。
- 上周,美联储主席杰罗姆·鲍威尔在国会作证时表示,在确信通胀将持续回到 2% 的目标之前,开始降低利率是不合适的。不过,鲍威尔也表示,央行距离获得这一信念已经不远了。
- 在美国CPI数据公布之前,由于劳动力市场状况并未过于紧张,市场对美联储在6月会议上降息的预期较为坚定。美国 2 月份非农就业 (NFP) 报告显示,尽管招聘依然强劲,但工资增长放缓,失业率上升。CME FedWatch工具显示,美联储6月份降息的可能性为72%。
技术分析:金价跌至2,160美元
在美国通胀数据公布后,金价跌破 2,170 美元至历史高点 2,195 美元之间的三天窄幅区间。由于美联储降息预期的不确定性,金价连续九天上涨的势头戛然而止。20 天指数移动平均线 (EMA) 2,097 美元与金价之间的差距正在缩小。在大幅背离后,资产往往会面临均值回归走势,从而导致价格或时间修正。
下行方面,12 月 4 日高点 2,145 美元和 12 月 28 日高点 2,088 美元将作为主要支撑位。
14 周期相对强弱指数 (RSI) 达到超买区域 84.50,表明未来将出现一些调整。