• 澳元在美国非农就业数据公布前以积极的倾向盘整。
• 继隔夜华尔街以科技股为主导的反弹之后，澳大利亚 S&P/ASX 200 指数升至历史新高。
• 美联储主席鲍威尔重申，美联储可能在今年某个时候启动降息。

周五，澳元试图延续连续第三个交易日的连涨，原因是美元有可能步入下行轨道。美联储主席鲍威尔在美国国会作证的第二天重申美联储立场。鲍威尔暗示可能在今年某个时候削减借贷成本。但美联储主席鲍威尔强调，这种行动将取决于通胀是否符合美联储 2% 的目标。

受股市大涨带动 市场情绪改善的影响，澳元延续上涨。继隔夜华尔街科技股大涨后，S&P/ASX 200 指数再创新高。主要央行可能在今年实施降息的预期进一步提振了市场信心，推动了这一积极势头。

尽管市场担心澳大利亚第四季度国内经济增长低于预期，贸易账盈余也不及预期，但澳大利亚市场仍保持弹性。这些经济指标凸显了澳储行考虑在近期降息的论点。市场猜测，澳储行最早可能在 8 月启动降息，预计 2024 年的总降息幅度将达到 45 个基点。

每日市场动态摘要：市场情绪积极，澳元试图扩大涨幅

• 澳大利亚贸易账（月率）显示，2 月贸易账盈余从前值 107.43 亿澳元增至 110.27 亿澳元。市场预期为 115 亿澳元。
• 2 月份澳大利亚进口（月率）增长 1.3%，前值为 4.8%。出口月率 1.6%，高于前值 1.5%。
• 澳大利亚 2023 年第四季度国内生产总值（GDP）季率 0.2%，略低于市场预期的 0.3%。
• 国内生产总值年率增长 1.5%，高于预期的 1.4%，但低于前值 2.1%。
• 1 月份 AiG 行业指数为-14.9，前值为-27.3。
• Judo银行 2 月份服务业采购经理人指数（PMI）飙升至 53.1，创 10 个月新高。这一增长使该指数超过了 50.0 临界值，表明经济扩张，并超过了前值 49.1。
• 澳大利亚 2023 年第四季度经常账户余额增至 118 亿澳元，预期 56 亿澳元，前值 13 亿澳元。
• 德国商业银行（Commerzbank）经济学家预计，澳储行将推迟降息，从而在此期间为澳元（AUD）提供支撑。预计澳大利亚经济不会马上放缓。但是，如果出现明显的经济放缓迹象，可能预示着经济衰退，澳储行可能会提前调整货币政策立场。
• 中国 2 月份贸易账为 1,251.6 亿美元，预期为 1,037 亿美元，前值为 753.4 亿美元。进口和出口（年率）分别增长 3.5%和 7.1%。
• 克利夫兰联储主席洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）于在线欧洲经济和金融中心会议发表讲话，对全年通胀可能持续表示担忧。她表示，如果经济与预测一致，今年晚些时候可能会降息。
• 前纽约联储经济学家史蒂文-弗里德曼（Steven Friedman）指出，由于经济增长强劲和通胀波动，美联储决策者今年可能会对降息保持谨慎。他预计 2024 年的降息次数可能少于预期的三次。
• 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，3 月份降息 25 个基点的概率为 5.0%，而 5 月和 6 月降息的概率分别为 25.5%和 56.7%。
• 美国截至 3 月 1 日当周初请失业金人数为 21.7 万，与预期的 21.5 万持平。
• 美国 2023 年第四季度非农生产力保持 3.2%的增长，超出市场预期的 3.1%。
• 美国 2 月 ADP 就业人数变化为 14 万，预期 15 万，前值 11.1 万。
• 美国 1 月份 JOLTS 职位空缺从 12 月份的 902.6 万降至 886.3 万，低于期值 890 万。
• 2月份美国ISM服务业采购经理人指数（PMI）从53.4降至52.6，低于期值53.0。
• 1 月份工厂订单月率下降 3.6%，超出期值 2.9%。
• 标准普尔全球综合采购经理人指数（2月）从前值51.4升至52.5。
• 美国 ISM 制造业采购经理人指数（2 月）从 49.1 降至 47.8，意外低于市场预期的 49.5。

技术分析：澳元升至 0.6620 附近，随后是关键阻力位

周五，澳元交投于 0.6620 附近。主要阻力位在主要水平 0.6650 附近，然后是心理关口 0.6700 水平。下行方面，该货币对在 0.6600 水平遇到心理支撑，然后是 23.6% 斐波那契回撤位 0.6585。若跌破该水平，澳元/美元将下测试九日指数移动均线（EMA）0.6560 附近的区域，然后跌至主要支撑位 0.6550。

澳元/美元：日线图

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌

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