—头条关注—

1、火线解读！离岸人民币跌破7.25关口！6月28日，在岸人民币对美元盘中跌破7.24关口，离岸人民币对美元跌破7.25关口，日内双双跌幅均近300点，刷新逾半年低位，再引市场关注。业内认为，人民币汇率不会是线性单边走势。在短期外部因素扰动过后，人民币汇率走势终将回归经济基本面。（上海证券报）

2、大动作！“国家队”重磅出手，狂买30亿！“国家队”的最新动作也令A股市场兴奋了一把。6月28日晚间，华虹半导体在港交所公告称，国家集成电路产业基金II将作为战略投资者参与人民币股份发行，将认购总额不超过人民币30亿元的人民币股份。据此前公告显示，华虹半导体科创板IPO注册已于6月6日获证监会同意。据招股书显示，华虹半导体IPO计划募资180亿元。这一数字或将刷新今年科创板的IPO纪录。（券商中国）

3、美欧英日四大央行行长齐聚欧洲央行中央银行论坛，参加政策小组讨论。美联储主席鲍威尔表示，美联储尚未完成抗通胀工作，预计货币政策将进一步收紧；在点阵图上，多数美联储官员支持今年再加息两次。鲍威尔称不排除连续加息可能性，预计到2025年美国核心通胀率将回落到2%。欧洲央行行长拉加德表示，如果基准情景保持不变，很可能在7月加息；目前不考虑暂停加息，不考虑改变通胀目标。英国央行行长贝利指出，英国经济表现出更强的韧性，将采取必要措施以实现通胀目标。日本央行行长植田和男表示，如果对通胀预测第二部分变得相当确定，那将是重新考虑政策变化的充分理由。（wind）

—宏观要闻—

1、我国工业企业利润呈现稳步恢复态势。5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额6358.1亿元，同比下降12.6%，降幅较4月份收窄5.6个百分点，连续三个月收窄。其中，装备制造业利润连续两个月保持两位数增长，汽车制造业利润增长1.02倍，消费品制造业利润降幅收窄，工业企业利润行业结构持续改善。（wind）

2、深交所：全面对接服务央企国企。深交所表示，将认真落实证监会新一轮提高上市公司质量工作部署，把支持高水平科技自立自强摆在突出位置，健全资本市场功能，提高直接融资能力，深入开展服务国企专项行动方案，全面对接服务央企国企，聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，促进科技、资本与实体经济高水平循环，积极助力国有经济布局优化和结构调整，更好服务经济高质量发展。（中国证券报）

3、中国和新西兰发布《关于全面战略伙伴关系的联合声明》，双方将在2023年内启动服务贸易负面清单谈判，愿加强双边贸易，拓展服务贸易等领域合作，推动建立新能源汽车对话机制；双方同意就“一带一路”倡议合作保持沟通。（wind）

4、超预期的债券牛市。截至6月28日，中证全债指数报231.68，年初至今指数涨幅为2.78%。展望下半年债市，多位市场分析人士认为，机构或有止盈趋势，三季度市场将偏防御倾向。不过，基于经济正在寻找新的增长点，长期来看，整体利率下行趋势不改，全年走牛特征不改。也有机构人士认为，三季度经济将有比较大的起色，对于债市并不太有利。（上海证券报）

5、真金白银传递信心 基金经理百万自购频现。在调整行情中，市场陆续出现基金经理真金白银自购案例，其中不乏万民远、赵诣、骆帅等知名基金经理。显然，基金经理的自购释放了部分信心。对于A股未来的走势，基金经理的最新预判指出，A股正在逐步筑底，当前经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底，低位下杀风险有限。（证券时报）

—行业观察—

1、千亿央企放大招！钙钛矿电池产业化元年或已悄然而至。作为最有前景的下一代光伏技术，钙钛矿太阳能电池正被业内外企业追捧。继能源央企中国华能之后，另一家能源央企中核集团下属的中国核电（601985），也加入到钙钛矿太阳能电池的产业化进程中来。此前，包括通威、宁德等行业巨头在内的相关上市公司，已经纷纷布局钙钛矿太阳能电池。

2、“首届脑机接口大会”来了，专家看好未来应用空间。据脑机接口产业联盟消息，全国首届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟第一次全会将于7月3日至5日在天津召开。外界对于脑机接口技术的关注度正持续攀升。专家认为，中国发展脑机接口技术存在一定优势，与此同时，知识产权侵权、伦理审查和监管等多方面的问题仍需留意。

3、《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》将自2024年1月1日起施行。《条例》明确，违反条例规定，民用无人驾驶航空器未经实名登记实施飞行活动的，由公安机关责令改正，可以处200元以下罚款。

4、7月起国六b全面实施，汽车产业绿色转型加速。新的汽车排放国标即将实施。生态环境部、工业和信息化部等部门近日联合发布的《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》提出，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段。业内人士认为，新规实施将推动车企加快技术升级，从而实现汽车产业绿色低碳发展。

5、时隔两年重回线下的MWC2023上海（世界移动通信大会）举行，AI元素占据各大巨头展台重要位置，6G也大有“抬头”之势。中国电信表示，正在体系化开展6G智简网络架构创新。华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品。华为轮值董事长孟晚舟预计，到2030年全球将实现50亿5G联接，全球移动产业对GDP贡献将达6万亿美元。

6、美的、TCL、创维纷纷出手，家电龙头涌入光伏产业。近年来，美的、TCL、创维等家电龙头持续加码光伏产业。行业人士认为，家电龙头企业具有稳定的现金流，深厚的品牌、业务及渠道资源，并具有较为精细的管理能力，在拓展光伏业务尤其是布局光伏电站业务上具有着一定的优势。

7、菜鸟集团宣布推出自营快递业务“菜鸟速递”。顺丰方面表示，目前不好点评菜鸟推出自营快递业务相关新闻，公司做时效、中高端快递这方面壁垒非常高，服务品质以及品牌也都已得到一些验证和认可。

8、暑期旅游市场提前“升温”，多地发放文旅福利。今年端午假期，旅游市场呈现强劲复苏态势。而端午过后，传统暑期旺季临近，旅游市场亦提前迎来高峰，文旅消费持续升温。整体看，2023年暑期国内机票均价较2022年同期上涨约32%。暑期出行的火热将带动当地餐饮消费增长成为共识。多家券商最新发布的研报显示，暑期旺季表现可期，看好景区的强势复苏。

9、北京市出台机器人产业创新发展行动方案，拟到2025年全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。

10、国内碳化硅产业正驶入发展快车道。国内已有约10家企业在8英寸碳化硅衬底领域取得突破性进展，有4-5家制出样品、小规模出货。8英寸碳化硅上游原材料和生产设备等环节，也在逐步推进国产化。

—数据揭秘—

1、融资融券：截至6月27日，上交所融资余额报7871.21亿元，较前一交易日减少5.91亿元；深交所融资余额报7174.04亿元，较前一交易日减少2.07亿元；两市合计15045.25亿元，较前一交易日减少7.98亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1166.14亿元，成交净卖出40.72亿元。其中，沪股通净卖出25.83亿元，深股通净卖出14.89亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有昆仑万维、北方华创、科大讯飞、美的集团、工业富联，净买入金额分别为5.31亿元、2.67亿元、2.43亿元、2.28亿元、1.66亿元。北向资金净卖出较多的有贵州茅台、宁德时代、金山办公、中国中免、立讯精密，净卖出金额分别为4.64亿元、2.33亿元、1.73亿元、1.14亿元、1.12亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约2.73亿元。其中，净买入的个股9只，净卖出的个股22只。机构净买入最多的股票是拓维信息，净买入金额约2.26亿元；机构净买入居前的还有南方精工、兆龙互连、深南电A等股。机构净卖出最多的股票是新时达，净卖出金额约1.46亿元；机构净卖出居前的还有润达医疗、福瑞股份、大华股份等股。

—公司要闻—

1、中国联通：发布图文大模型“鸿湖图文大模型1.0”。

2、锦江酒店：拟向子公司海路投资增资2亿欧元。

3、中文在线：拟1.38亿元收购罗小黑IP运营公司寒木春华51.04%股权。

4、南侨食品：拟设泰国控股子公司，拓展经营业务。

5、大豪科技：子公司兴汉网际拟引入外部战投，预计融资额不超1.8亿元。

6、太平鸟：收到2373万元与收益相关的政府补助。

7、普利特：子公司海四达与中建五局安装公司签署战略合作协议。

8、英飞拓：筹划出售子公司英飞拓系统控制权。

9、海南椰岛：实控人变更为海口市国资委。

10、中马传动：基本面未发生重大变化，新能源汽车减速器占营收比例极小。

11、众泰汽车：正在筹划变更公司实控人事宜。

12、神州数码：控股子公司中标中国移动PC服务器集采。

13、掌趣科技：与悠米互娱拟联合开发AI创作游戏平台，合作处于初期阶段。

14、中石科技：拟定增募资不超3亿元，用于泰国精密制造项目。

15、先导智能：实控人增持291万股公司股份。

16、巨轮智能：与藦卡机器人签订战略合作协议。

17、骏亚科技：控股股东骏亚企业拟减持不超6%股份。

—全球市场—

1、美国股市：华尔街度过平静一天，苹果市值逼近3万亿美元。美东时间周三，美股三大指数全天小幅震荡，收盘涨跌不一。美联储主席鲍威尔暗示将进一步加息，不排除连续加息的可能。虽然鲍威尔措辞越来越鹰派，但并未对市场产生严重冲击。鲍威尔周三在欧洲央行主办的中央银行论坛上表示，面对非常强劲的劳动力市场，利率可能会进一步上升，但加息的速度尚未确定，取决于数据。鲍威尔指出，多数FOMC委员认为今年有必要再加息两次或更多。

2、港股：香港恒生指数收涨0.12%。大市成交793.18亿港元，南向资金净买入73.09亿港元，其中腾讯控股获净买入3.88亿港元，中国联通遭净卖出1.94亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.28%，报16935.63点。

3、国际原油及黄金：国际油价全线上涨，国际贵金属期货普遍收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，甲醇涨3.84%，纯碱涨1.65%，苯乙烯涨1.62%，乙二醇涨1.54%，燃油涨1.3%。黑色系多数下跌。农产品多数上涨，豆一涨1.04%。基本金属期货夜盘全线收跌，沪镍跌1.77%，不锈钢跌0.85%，沪锡跌0.78%，沪铜跌0.68%，沪铝跌0.55%。

5、LME期货：伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.48%报8239.5美元/吨，LME期锌跌0.52%报2374美元/吨，LME期镍跌3.65%报20030美元/吨，LME期铝跌0.84%报2176.5美元/吨，LME期锡跌0.41%报26175美元/吨，LME期铅跌0.91%报2078美元/吨。

6、人民币汇率：周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2455，较上一交易日下跌354个基点，夜盘收报7.2395。人民币兑美元中间价报7.2101，调贬3个基点。

—银河看市—

整体表现：昨日A股三大指数早盘大跌，随后探底回升，形成长下影线的K线支撑。全市场成交8896.95亿元，较上个交易日增加473.86亿元。陆港通北向资金净流出40.72亿元，南向资金净流入73.09亿港元。央行公开市场操作净投放690亿元，货币市场利率上涨。

热点主题：贵州省国资、煤炭开采精选、半导体设备、水电、火电等表现活跃，万得光模块(CPO)、光通信、ChatGPT、数字政府、操作系统、东数西算等表现低迷。

策略建议：尽管早盘大幅下探，但深V探底回升显示在当前位置有韧性。工业利润小幅改善，但装备制造业、电力有亮点，库存增速降至较低位置是个好信号。继续稳健操作，底部波动适宜T+0摊薄成本，行业以结构性机会为主，关注盈利趋势较好的电力、电力设备新能源、机械、家电等行业，TMT连续大跌未来分化或是主要特征。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、后市不必悲观。华夏基金认为，近期市场利空扰动较多，首先外部环境趋于复杂，上周鲍威尔说年内加息两次比较合适，市场对美联储政策担忧增加，同时汇率波动带来进一步扰动；其次，国内市场方面，作为主线的人工智能板块受明星股大股东减持及业绩不及预期等利空扰动，连续大幅下行。但历史上事件性冲击导致的下跌并不少见，低位下杀不必悲观。当前经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底，低位下杀风险是有限的。

2、诺德基金罗世锋：下半年看好智能化、绿色化转型方向以及大消费行业。整体而言，罗世锋对下半年及中长期的国内经济发展仍然持较为乐观的观点。从估值水平来看，目前A股市场整体处于历史低位，股价已在相当程度上消化了市场对于短期及中长期的悲观预期。因此，站在2023年年中的时点，对A股市场下半年的表现可以有更多期待。罗世锋相对看好新能源汽车产业链、自动驾驶、人工智能、清洁能源等符合智能化、绿色化转型方向的相关产业，以及消费医疗、食品饮料、家电、家居等大消费行业。

3、汇丰晋信基金陆彬：两大方向值得关注。陆彬认为，AI是一次比较大的产业机会，并非主题投资。这是一次类似于爆款工具带来的生产效率快速提升的较大的产业机会。关于新能源，陆彬表示，现在是新能源投资价值非常凸显的时刻。过去一两年，不少新能源行业的供给和资本开支在不断释放，而需求增速在下行，叠加不少细分行业的龙头地位已经具备较高确定性，新能源行业目前的整体表现较为低迷。