—头条关注—

1、美联储如期宣布暂停加息，止步此前的连续十次加息纪录。但释放了鹰派信号，点阵图和经济展望中暗示，年内还有两次加息且各加息25个基点，市场原本认为7月或9月是本轮周期最后一次加息。此外，美联储利率掉期不再押注美联储将在2023年降息。利率决议公布后，美股短线下挫，美元指数、美债收益率双双走高，现货黄金跌破1950美元关口。（wind）

2、晚间突发！比尔·盖茨到北京！微软创始人比尔·盖茨6月14日晚间在微博发文称已抵达北京，这是他自2019年以来的首次访问，“盖茨基金会与中国伙伴合作应对全球健康和发展挑战已经超过15年。我非常高兴能与中国的伙伴们见面”。（中国证券报）

3、优化营商环境，针对性政策措施将加快推出。“营商环境没有最好，只有更好。”国家发改委副秘书长袁达6月14日在深化营商环境重点领域改革国务院政策例行吹风会上表示，国家发改委将会同有关部门聚焦企业反映的突出问题，分批次加快推出针对性政策措施，深化营商环境重点领域改革，进一步稳定社会预期，提振发展信心，激发市场活力。（中国证券报）

—宏观要闻—

1、美国国务卿布林肯将访华。外交部发言人汪文斌宣布：经中美双方商定，美国国务卿安东尼·布林肯将于6月18日至19日访华。（中国基金报）

2、商务部就美国将部分中国实体列入出口管制“实体清单”答问。美方以所谓涉军、涉人权等为由，将部分中国实体列入出口管制“实体清单”实施制裁。中方对此坚决反对。美方泛化国家安全，在缺乏事实依据的情况下，滥用出口管制措施，动用国家力量打击他国企业和机构，是典型的经济胁迫和单边霸凌行径，严重损害企业合法权益，影响全球产业链供应链安全稳定。（商务部网站）

3、人力资源社会保障部就业促进司相关负责人表示，我国的人口红利没有消失，新的人才红利正在形成。上述负责人还表示，促进青年就业，千方百计拓展就业岗位，支持高校毕业生等青年施展才干、建功立业。（财联社）

4、开放传递强信号，外资“入A”增信心。截至6月14日，北向资金6月以来成交净买入31亿元，有望扭转前期净流出态势。拉长时间看，外资长期流入A股趋势不改，北向资金今年以来净买入1724亿元，较去年900亿元的总流入量接近翻倍。目前外资通过沪深股通累计净买入A股约1.9万亿元。多家外资机构表示，在“邀约”全球投资者入市的强烈政策信号下，他们的“入A”信心增强。有关部门持续推动投融资制度与全球市场接轨，将进一步促进中国资本市场对外开放，更多全球资产管理机构和投资者将因中国资本市场开放而受益。（中国证券报）

5、看好后市，机构通过大宗交易及定增“捞便宜”。5月以来，大宗交易、定增持续活跃，成交金额均明显高于去年同期。由于通过“定增+大宗交易”买入的股票往往有折价，并且需要锁定一定的期限，在业内人士看来，大宗交易和定增的活跃，意味着机构在积极寻觅投资机会，并且愿意持有更长时间。（上海证券报）

6、发改委召开电视电话会议，部署2023年全国能源迎峰度夏工作。为贯彻落实党中央关于能源保供的决策部署，按照国务院工作安排，6月14日，国家发展改革委主要负责同志组织召开全国电视电话会议，安排部署2023年能源迎峰度夏工作。会议以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面分析研判能源迎峰度夏供需形势，对今年迎峰度夏能源保供各项工作进行再部署再安排，全力确保迎峰度夏能源电力供应保障平稳有序。（国家发展改革委）

7、国家能源局发布数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。1-5月，全社会用电量累计35325亿千瓦时，同比增长5.2%。

—行业观察—

1、我国在光计算方面有了重大突破。最近，中国科学院半导体研究所集成光电子学国家重点实验室微波光电子课题组李明研究员-祝宁华院士团队研制出一款超高集成度光学卷积处理器。这标志着我国在光计算方面有了重大突破。此项技术的突破在AI领域具有广阔前景。

2、我国首条400G带宽算力通道日前在贵州验证成功。通道连接浙江宁波数据中心与贵州贵安数据中心，能够满足东部地区用户在西部地区进行数据存储、渲染等算力应用。

3、欧洲议会表决通过《AI法案》草案。欧盟议会投票禁止实时远程生物识别技术，这一禁令意味着不能在公共场合实时扫描人脸。欧洲议会投票决定对生成式人工智能增加更多安全控制措施，OpenAI、谷歌需要对GPT-4等工具进行评估。

4、促消费政策接踵而至！据湖北发布，6月16日，湖北将在全省范围启动2023年“惠购湖北”家电消费券发放。本次家电消费券总计投入财政资金3亿元。家电是促消费的重要抓手之一，据统计，截至目前，山西、山东、上海、北京等地均已出台家电补贴等促消费政策。

5、近日在杭州举行的第七届全球跨境电商峰会上，亚马逊中国副总裁宋晓俊指出，2023年是全球零售电商从震荡到企稳的关键节点，全球跨境电商增速预计会回归到疫情前的水平，达到17%。

6、本周硅料市场继续扩大跌幅。硅业分会：本周国内N型料价格区间在7.5-9.0万元/吨，成交均价为8.05万元/吨，周环比降幅为22.52%；单晶致密料价格区间在6.80-7.80万元/吨，成交均价为7.24万元/吨，周环比降幅为24.5%。本周硅料市场继续扩大跌幅，基本跌至成本线附近，部分企业已经亏损停产。

7、碳酸锂期货合约出炉：电池级为标准交割品，“实操”保证金或达每手5万元。6月14日晚间，广期所发布碳酸锂期货、碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见的公告，为使碳酸锂期货和碳酸锂期权设计更加合理，更好服务实体经济需求，现就上述合约及相关规则公开征求意见。征求意见时间为一周，到6月20日为止。

8、中汽协：中汽协副秘书长陈士华表示，我国汽车市场正处于缓慢复苏阶段，海外消费市场在疫情放开后的一段时间内也经历了反复波动。总体来看对下半年市场表现充满信心。当前国内市场需求动力依然不强，需要国家继续出台一些措施来加速消费潜能释放。

9、端午将至，各民航数据服务平台显示，目前机票预订量相比往年有较大增幅，但相比今年“五一”的盛况，略有逊色。不过，端午过后不久便是暑期，有分析人士称，若暑运进一步放量，将为航司带来不错的收益，加快扭亏。

10、国际能源署（IEA）表示，随着去年高油价和俄乌冲突的推动，全球正加速从化石燃料转型，未来几年全球石油需求增长将逐渐放缓。预计年需求增长量将从今年的240万桶/天减少到2028年的40万桶/天，也就是说，未来几年，全球石油需求的增长将放缓到至几乎停滞，需求峰值可能近在眼前。

—数据揭秘—

1、融资融券：6月13日，全市场融资融券余额为16027.04亿元，较前一交易日增加7.74亿元。其中，融资余额为15118.76亿元，较前一交易日减少3.24亿元；融券余额为908.27亿元，较前一交易日增加10.98亿元。视觉中国、世纪华通、东华软件融资净买入额位列前三，分别获净买入2.55亿元、1.35亿元、1.34亿元。金山办公、秦川机床、赛力斯融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出1.40亿元、0.89亿元、0.88亿元。

2、北向资金：北向资金昨日成交额为1095.68亿元，成交净卖出21.94亿元。其中，沪股通净卖出24.13亿元，深股通净买入2.19亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有贵州茅台、比亚迪、工业富联、五粮液、宁德时代，净买入金额分别为7.72亿元、3.92亿元、3.28亿元、2.58亿元、2.57亿元。北向资金净卖出较多的有隆基绿能、大华股份、中国平安、中国中免、招商银行，净卖出金额分别为4.67亿元、3.97亿元、2.86亿元、2.05亿元、1.54亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净买入约5177.77万元。其中，净买入的个股13只，净卖出的个股11只。机构净买入最多的股票是双环传动，净买入金额约2.05亿元；机构净买入居前的还有兆龙互连、剑桥科技、富信科技、英特科技、视觉中国等股。机构净卖出最多的股票是国联水产，净卖出金额约1.92亿元；机构净卖出居前的还有天孚通信、通富微电等股。

—公司要闻—

1、中国太保：前5月累计原保险业务收入为2102.89亿元。

2、天孚通信：目前市场CPO相关产品总体尚处于初期阶段。

3、中贝通信：签订约5.84亿元电单车电池系统采购供应框架协议。

4、美利信：与海天金属签订战略框架合作协议。

5、沃尔核材：乐庭智联生产的800G高速通信线部分规格已通过客户验证并实现小批量交付。

6、东方盛虹：控股股东及其关联企业之部分员工筹划第四期增持公司股份。

7、京粮控股：拟投资3.25亿元设立合资公司启动京粮海南洋浦油脂加工项目。

8、海亮股份：海亮新材年产15万吨高性能铜箔项目试产成功。

9、天地在线：全资子公司拟转让云广广告32%股权。

10、方正科技：拟6.896亿投建二期高阶HDI项目。

11、常山药业：依诺肝素钠注射液获得尼加拉瓜药品注册证书。

12、裕太微：拟1.8亿元投建裕太科技中心项目。

13、力生制药：非布司他原料药通过上市申请。

14、新莱福：公司研制的电子陶瓷元件暂没有用于光通信模块。

15、海亮股份：海亮新材年产15万吨高性能铜箔项目试产成功。

16、中煤能源：5月份商品煤销量2278万吨。

—全球市场—

1、美国股市：美股盘中一波三折，三大指数收盘涨跌不一。美联储今年可能还要加息两次。消息公布后，美股一度显著走低，三大指数由涨转跌。美联储主席鲍威尔表示，几乎所有与会者都认为，进一步加息是适宜的。加息可能是有道理的，但步伐要更适度。7月会议将根据情况决定是否加息。今年降息不合适，没有政策制定者预计今年会降息。美联储依然坚决致力于2%的通胀目标。上次会议以来的数据超出了预期，大多数决策者预计经济的温和增长将继续。鲍威尔仍然认为存在实现软着陆的途径，强劲的劳动力市场逐渐降温可能有助于经济实现软着陆。

2、港股：香港恒生指数收跌0.58%报19408.42点。大市成交931.28亿港元，南向资金净买入15.49亿港元，腾讯控股获净买入10.75亿港元。地产、银行、公用事业板块跌幅居前，文旅、中字头多数下跌，AI概念回调，新能源汽车、有色股走强。中国台湾加权指数收盘涨0.13%，连涨四日。

3、国际原油及黄金：国际油价全线下跌，国际贵金属期货收盘涨跌不一。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品涨跌不一，PTA涨1.41%，苯乙烯涨1.12%，短纤涨1.1%。黑色系全线上涨，焦煤涨3.43%，焦炭涨2.06%，铁矿石涨1.68%。农产品多数上涨。基本金属多数收涨，沪镍涨3.4%，沪锡涨3.25%，沪锌涨1.97%，沪铝涨0.46%，沪铜涨0.44%，沪铅涨0.33%，不锈钢跌0.16%。

5、LME期货：伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.78%报8526美元/吨，LME期锌涨3.59%报2467美元/吨，LME期镍涨3.18%报22650美元/吨，LME期铝涨0.99%报2254美元/吨，LME期锡涨3.01%报26850美元/吨，LME期铅涨1.8%报2118美元/吨。

6、人民币汇率：周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1576，较上一交易日跌40个基点，夜盘收报7.1631。人民币兑美元中间价报7.1566，调贬68个基点。

—银河看市—

整体表现：昨日A股震荡整理，沪指、创业板指早盘窄幅震荡，午后下行翻绿，深成指相对较强。全市场成交10017.67亿元，较上个交易日增加583.06亿元。陆港通北向资金净流出21.94亿元，南向资金净流入15.49亿港元。央行公开市场操作零回笼零投放，货币市场利率小幅波动。

热点主题：万得光模块(CPO)、白酒、饮料制造精选、预制菜、6G等表现活跃，锂电负极、锂电正极、火电、电力股精选、银行精选等表现低迷。

策略建议：昨日指数震荡整理，或与明天公布5月宏观数据和美联储决议有关，积极中有谨慎，但成交量超万亿，市场活跃度提升。大消费板块今天再迎反弹，食品饮料、商贸零售、消费者服务领涨；AI主线内部分化，通信、传媒继续强势；金融数据低于预期拖累银行。近期政策偏积极，市场情绪改善，5月下旬以来主要指数震荡筑底。关注今日公布的5月经济数据、MLF利率和美联储决议。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、诺德基金姜禄彦：市场对白酒板块的分歧归根结底来源于对宏观经济的分歧。姜禄彦认为，5月消费依旧较为疲软，短期动销层面没有实质性改善。但是，接下来年内有3个改善的因素可以期待：第一，二季度整体是淡季，但6月底的端午节是一个小旺季，对家宴宴席需求有一定的催化；第二，核心看点是三季度末的中秋国庆旺季，对礼赠、宴席、家庭聚会等消费都会有明显的催化，并且去年中秋国庆旺季分开，同时有疫情影响，而今年两节合并，长假期给消费提供了很好的窗口；第三，经济的修复需要一定的时间，对下半年或者明年的商务需求依然可以有一定的期待。