—头条关注—

1、券商6月金股出炉：机构看好“中特估”和TMT主线。近日，已有10余家券商发布6月金股组合。6月获得券商关注排名前10的金股分别是金山办公、中国中铁、中兴通讯、中国移动、兴森科技、工业富联、中国船舶、新奥股份、TCL中环、源杰科技。多数券商认为，市场重新上行须静待经济与盈利的进一步好转，下半年有望迎来较好的指数抬升行情。行业配置上，多数券商认为，“中特估”概念6月有望重拾涨势，TMT主线及泛消费板块也值得关注。（上海证券报）

2、MSCI成分股调整5月31日盘后生效，多股尾盘竞价异动，爱玛科技、巨人网络等大幅拉升。与此同时，富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数等指数审核变更，将于6月16日收盘后生效。富时中国A50指数本次纳入京沪高铁、格力电器，删除万科A、上汽集团。富时中国A50指数备选股名单包括：金山办公、光大银行、中信建投、国电南瑞及片仔癀。（wind）

—宏观要闻—

1、5月制造业PMI显示新旧动能转换加快，经济回升基础仍需巩固。最新出炉的5月制造业PMI继续回落，但装备制造业、高技术制造业等新动能行业的景气度回升，显示产业结构的新旧动能转换加快推进。专家分析，当前市场新增需求不足，应更大力度推进惠企政策，加快建设全国统一大市场，进一步释放需求潜力。（上海证券报）

2、央行上海总部副主任孙辉表示，将继续精准有力执行好稳健的货币政策，引导信贷规模平稳增长，发挥好结构性货币政策工具作用，引导更多金融资源向民营小微企业、科技创新等重点领域和薄弱环节倾斜，增强经济内生增长动力。（wind）

3、特斯拉首席执行官马斯克访华行程密集。商务部部长王文涛会见马斯克时表示，中方将继续高效、务实做好服务保障，支持外资企业在华长期、稳定发展。工信部部长金壮龙会见马斯克，双方就新能源汽车和智能网联汽车发展等交换意见。（wind）

4、公安部：加强打击防范证券犯罪工作。公安部网站5月31日消息，公安部近日印发通知，要求全国公安机关认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，以全面实行股票发行注册制为契机，主动适应新形势新变化，切实增强责任感使命感，进一步加强打击防范证券犯罪工作，全力保障全面实行股票发行注册制顺利实施，有效维护资本市场秩序，有力保护投资者利益。（中国证券报）

5、5月IPO节奏平稳，半导体募资金额占比过半。5月A股IPO融资概况明了。整体来看，今年5月IPO市场发行节奏平稳，首发融资金额达462.29亿元，IPO募资金额连续两个月突破400亿元。5月两家半导体“大块头”登陆A股，刷新今年以来个股募资金额纪录，也使得半导体企业募资金额占据整体IPO募资的“半壁江山”。今年以来，共有13家半导体企业登陆A股，共募资376.15亿元，占IPO总募资的比例约为四分之一。（上海证券报）

6、国内一批新规将自6月起开始施行，具体包括：《固定资产投资项目节能审查办法》正式施行，将省级节能审查管理权限由5000吨标准煤提高至1万吨标准煤；《个人信息出境标准合同办法》开始施行；工商业用户将执行新电价政策；婚姻登记“跨省通办”试点将扩大至21省份；《商务领域经营者使用、报告一次性塑料制品管理办法》将自6月20日起施行，明确国家依法禁止、限制使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品。（wind）

—行业观察—

1、国内电池级碳酸锂价格持续反弹。5月31日锂电材料报价全线上涨，电池级碳酸锂报价涨2500元/吨，报30万元/吨；工业级碳酸锂涨3000元/吨，报27.9万元/吨。业内人士分析，部分锂云母企业和锂盐厂出现了成本倒挂等问题，有大量代工以及减停产的情况，带动近期碳酸锂开工率回落，市场现货供应紧俏，碳酸锂价格保持上涨。

2、《区块链和分布式记账技术参考架构》国家标准近日正式发布，为我国首个获批发布的区块链技术领域国家标准，进一步加快我国区块链标准化进程，为区块链产业高质量发展奠定基础。

3、硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格。硅料价格再度大幅下跌，连续第12周降价。182硅片价格已在4元/片上下波动，210硅片价格也已低于5.5元/片。

4、继北京、上海发布相关政策文件后，人工智能产业又迎来重磅利好。深圳要求实施人工智能科技重大专项扶持计划，重点支持打造基于国内外芯片和算法的开源通用大模型。统筹整合基金资源，形成规模1000亿元人工智能基金群。

5、随着ChatGPT出圈、AI爆火，被看涨的AI服务器需求为持续低迷的PCB市场注入活力。专家表示，AI服务器对芯片性能及传输速率要求更高，通常需使用高端的GPU显卡以及更高的PCIe标准，带动AI服务器PCB价值量明显提升。

6、交通运输部部长李小鹏表示，要加快推动民航高质量发展，持续加大民航基础设施补短板力度，大力提升运输服务品质，推动航权、时刻等关键资源优化配置改革，稳妥有序恢复国际民航客运航班，深入推进创新驱动发展。

7、减肥药赛道热度攀升，国内药企积极布局。近期，诺和诺德、礼来制药、信达生物等多家国内外药企相继发布减肥适应症药物的研发进展情况，减肥药物市场热度持续攀升。业内人士认为，糖尿病及肥胖已成为全球性的健康问题，胰高糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂通过刺激胰岛素释放、抑制食欲等方式达到控糖减肥目的。随着产品不断上市，GLP-1受体激动剂迎来发展机遇，2030年我国减肥用GLP-1受体激动剂市场规模将达到383亿元。

8、河南麦收季遭遇“烂场雨”，各方助农抢收力保颗粒归仓。从地方政府到企事业单位都陆续推出系列举措，积极助农抢收。市场分析人士认为，近年我国小麦收成较好，春节至今市场整体供大于求。短期内制粉企业有积极提价促收质优新麦的动作，随着各地小麦逐渐大量收获上市，市场粮源供应将增加。河南地区夏收遭遇雨水对全年粮价影响料有限。

9、我国设立了165个跨境电商综试区，覆盖全国31个省区市，通过先行先试，复制先进经验，如今我国跨境电商主体已经超过10万家，跨境电商货物进出口规模大幅增长。近年来，各个跨境电商综试区大力培育市场主体，逐步完善跨境电商生态，带动当地产业优化升级。

10、国家发改委环资司召开部分省市节能工作座谈会强调，要开展能效对标达标，深挖节能潜力，推动煤电、钢铁、有色、石化等行业节能降碳改造，实施锅炉、制冷、照明、家电等设备更新升级。

—数据揭秘—

1、融资融券：5月30日，全市场融资融券余额为16121.57亿元，较前一交易日增加10.09亿元。其中，融资余额为15173.72亿元，较前一交易日减少5.11亿元；融券余额为947.85亿元，较前一交易日增加15.20亿元。中际旭创、三六零、昆仑万维融资净买入额位列前三，分别获净买入3.34亿元、2.35亿元、1.68亿元。云从科技-UW、三博脑科、中金公司融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出1.24亿元、1.23亿元、0.80亿元。

2、北向资金：北向资金5月累计成交22262.79亿元，成交净卖出121.37亿元。其中，沪股通合计净买入26亿元，深股通合计净卖出147.37亿元。单日来看，北向资金昨日成交额为1556.09亿元，成交净卖出37.98亿元。其中，沪股通净卖出12.29亿元，深股通净卖出25.69亿元。活跃个股方面，北向资金昨日净买入较多的有寒武纪、紫光股份、通富微电、京沪高铁、大全能源，净买入金额分别为4.35亿元、4.05亿元、3.2亿元、3.16亿元、2.84亿元。北向资金净卖出较多的有贵州茅台、工业富联、中国中免、中际旭创、宁德时代，净卖出金额分别为11.98亿元、5.11亿元、5.02亿元、3.88亿元、3.75亿元。

3、龙虎榜：昨日机构席位资金合计净卖出约3049.6万元。其中，净买入的个股10只，净卖出的个股20只。机构净买入最多的股票是华建集团，净买入金额约1.88亿元；机构净买入居前的还有鸿博股份、中科飞测、沪电股份等股。机构净卖出最多的股票是金桥信息，净卖出金额约2.97亿元；机构净卖出居前的还有英飞拓、台海核电、立方数科等股。

—公司要闻—

1、中芯集成：拟投建中芯绍兴三期12英寸晶圆制造中试线项目。

2、普利特：拟102亿元投建钠离子及锂离子电池与系统项目。

3、豪森股份：与沃尔沃汽车签订9.91亿元项目合同。

4、双象股份：年产30万吨光学级PMMA/MS项目正在建设中。

5、航天宏图：拟5000万元至1亿元回购股份。

6、福斯特：拟8000万元-1.5亿元回购股份。

7、继峰股份：获一汽大众乘用车座椅总成项目定点。

8、TCL科技：拟2.2亿元至2.5亿元回购股份。

9、云南能投：与立方新能源签署战略合作协议。

10、沧州明珠：拟9000万元至1.1亿元回购股份。

11、长鸿高科：拟5000万元至1亿元回购股份。

12、华电重工：签署2.03亿元管材、管件及配管销售合同。

13、正平股份：公司及全资子公司中标3.5亿元工程项目。

14、格林达：聚合投资拟减持公司不超5%股份。

15、晶方科技：中新创投拟减持公司不超4.59%股份。

16、鼎通科技：佛山凯智拟减持公司不超3%股份。

—全球市场—

1、美国股市：美联储发出暂停加息信号，AI概念股回落，三大指数集体收跌。美东时间周三，美股三大指数集体收跌，美国债务上限协议在众议院面临关键考验，以及意外强劲的就业市场数据令投资者感到不安，不过美联储多位官员的表态限制了美股的跌幅。美国众议院投票表决债务上限协议预计最快于周三晚间进行，这是避免债务违约的关键一步。多数分析师预计该法案将获得通过，美国总统拜登最新表示，他预计债务上限法案将于下周一提交给他。美国劳工部稍早公布的数据显示，美国4月职位空缺意外增加，重新超过1000万个，结束了连续三个月下降的局面，强劲的劳动力市场数据让美联储有理由考虑很快再次加息。

2、港股：周三，香港恒生指数收跌1.94%报18234.27点。当日大市成交1709.53亿港元，南向资金净卖出3.87亿港元，中国海洋石油遭净卖出6.37亿港元居首，美团获净买入6.46亿港元最多。中国台湾加权指数收跌0.26%，报16578.96点。

3、国际原油及黄金：国际油价全线下跌，国际贵金属期货普遍收涨。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，纯碱涨4.22%，甲醇涨2.49%，玻璃涨1.49%，PVC涨1.36%，苯乙烯涨1.03%。黑色系全线上涨，铁矿石涨2.42%，焦煤涨2.06%，螺纹钢涨1.83%，热卷涨1.77%，焦炭涨1.47%。农产品多数上涨，菜粕涨近1%。基本金属期货涨跌不一，沪铝涨1%，不锈钢涨0.54%，沪铜涨0.06%，沪铅跌0.62%，沪锡跌0.65%，沪锌跌1.44%，沪镍跌2.15%。

5、LME期货：伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.16%报8110美元/吨，月跌5.65%；LME期锌跌2.19%报2252美元/吨，月跌14.94%；LME期镍跌1.91%报20625美元/吨，月跌14.84%；LME期铝涨1.03%报2247美元/吨，月跌4.63%；LME期锡跌0.77%报25365美元/吨，月跌2.77%；LME期铅跌2.57%报2011美元/吨，月跌6.38%。

6、人民币汇率：周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1065，较上一交易日下跌164个基点，夜盘报7.1090。当日人民币兑美元中间价报7.0821，调贬3个基点，5月累计调贬1581个基点。

—银河看市—

稳增长政策将持续发力，后续经济复苏内生动力有望提升。中国经济复苏中，从年初至今的经济恢复出现了波折，消费场景稳步复苏，其他方面仍需要时间，如工业增加值增速大幅不及预期。政策端存在结构性加量空间，预计下半年美联储暂缓加息后，中国有望受益于国际收支、汇率的改善等。伴随内生力的不断释放，预计我国消费在未来几个月将持续向好，虽然当前的消费板块仍然没有启动行情，但是充分受益于消费复苏，我们认为消费板块有望在6、7月份迎来投资机会。

6月政策利好吹拂有望带动A股市场企稳。从全球资产的配置角度来看，当前A股具有估值高性价比+宏观经济相对较为稳定的优势，奠定A股资产全球配置的价值优势。从基本面看，A股站在现在的位置没有继续下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。我们认为在短期负面情绪充分释放后，市场有望企稳后向上，仍以结构性机会为主，已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。6月我们建议战略性布局大消费、科技、新能源等板块里的价值股。

银河6月十大金股：北京君正（300223）、埃斯顿（002747）、璞泰来（603659）、珀莱雅（603605）、邦彦技术（688132）、中国移动（600941）、金域医学（603882）、嘉和美康（688246）、大丰实业（603081）、华域汽车（600741）。

（来源：中国银河证券研究所）

—基金观点—

1、平安基金经理神爱前：非常看好医药股超跌带来的建仓优势。神爱前表示，近期受经济预期调整影响，市场出现明显回调，市场风险偏好走低导致成长性行业也受到波及。他表示，仍坚定看好成长风格，预计市场企稳后成长风格将领先市场上涨，未来几年经济处于转型期，高质量发展更为重要，政策导向的科技、高端制造、医药等成长性行业的相对优势有望逐渐扩大。

2、招商基金认为，5月高频数据延续经济弱势预期，人民币汇率近期有所承压，叠加外资周度净流出，以上因素共同压制了A股表现。展望未来，继续关注以下三大方向：“泛复苏链”的投资机会，其中相对更看好电力和交运板块；“泛数字链”或继续演绎高位分化，关注具有收入锚、技术锚和受益产业政策支持的公司；传统赛道股、周期股等或继续关注其低吸机会，重点关注生物医药、精细化工、半导体、基本金属等板块。