—头条关注—

1、央行释放利好信息，事关货币政策走向。据央行网站4月14日披露，中国人民银行货币政策委员会4月7日召开的2023年第一季度例会指出，要精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，着力支持扩大内需，为实体经济提供更有力支持。（中国证券报）

2、上市公司独董制度迎22年来首次重大改革！国务院办公厅印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》，从明确独立董事职责定位、优化独立董事履职方式、强化独立董事任职管理、改善独立董事选任制度、加强独立董事履职保障、严格独立董事履职情况监督管理、健全独立董事责任约束机制、完善协同高效的内外部监督体系等八个方面提出改革措施。证监会就《上市公司独立董事管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。沪深北交易所就修订完善独立董事制度改革配套自律监管规则征求意见。（wind）

—宏观要闻—

1、国家发改委：壮大数字经济等战略性新兴产业。4月16日出版的第8期《求是》杂志发表国家发展和改革委员会的文章《全力推动构建新发展格局取得新突破》。文章提出，壮大数字经济、智能制造、生命健康、新材料等战略性新兴产业，打造一批具有国际竞争力的战略性新兴产业集群。文章强调，新征程上，紧紧围绕全力推动高质量发展、扎实推进中国式现代化，聚焦制约加快构建新发展格局的主要矛盾和问题，大力推进实践创新、制度创新，不断扬优势、补短板、强弱项。（中国证券报）

2、经国务院批准，财政部会同海关总署、税务总局印发《关于2023年中国进出口商品交易会展期内销售的进口展品税收优惠政策的通知》，明确对2023年举办的广交会在商务部确定的展期内销售的免税额度内的进口展品免征进口关税、进口环节增值税和消费税。每个展商在本年度展会展期内累计享受税收优惠的展品类别、销售数量或金额上限按规定执行。（wind）

3、3月份全社会用电量同比增长5.9%。3月份，全社会用电量7369亿千瓦时，同比增长5.9%。分产业看，第一产业用电量92亿千瓦时，同比增长17.1%；第二产业用电量5110亿千瓦时，同比增长6.4%；第三产业用电量1212亿千瓦时，同比增长14.0%；城乡居民生活用电量955亿千瓦时，同比下降5.7%。(国家能源局)

4、本周全球市场大事不断。国内方面，国家统计局将公布第一季度GDP、3月社会消费品零售总额、3月工业增加值等重要经济数据；央行将公布1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR），分析人士普遍预计大概率保持不变；国内成品油价开启新一轮调价窗口，大概率将刷新今年以来最大涨幅；上海车展本周开幕；海外方面，美联储将公布经济状况褐皮书；特斯拉、奈飞、高盛等美股知名企业将披露财报。（wind）

—行业观察—

1、华为高阶智能驾驶系统ADS2.0正式发布。据华为智能汽车解决方案BU CEO余承东介绍，首款搭载华为ADS2.0的车型是AITO问界M5高阶智能驾驶版。余承东透露，截至目前，华为智能汽车解决方案BU智能化部件发货量200万+，战略合作车型上市5款，生态合作伙伴300+。另外，从今年秋季到明年，还有十几款战略合作车型正准备上市。

2、统计局：公布《2023年3月份商品住宅销售价格变动情况》，70城房价环比全线上涨，其中新房及二手房环比上涨城市分别为64个和57个，比2月分别增加9个和17个；同比变动上，一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比降幅收窄。

3、三部门发布关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见。到2025年，铸造和锻压行业总体水平进一步提高，保障装备制造业产业链供应链安全稳定的能力明显增强。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，先进工艺技术实现产业化应用。

4、我国原始创新的大型口腔医疗设备“口腔手术机器人”亮相深圳会展中心。该设备可实现高精度口内定位并自主完成微创手术操作，提高种植手术精度，2017年还完成了世界首例自主式机器人种植牙手术，目前已为近千例缺牙患者治疗。

5、储能的光伏降价大餐。硅料价格持续下行，数据显示，多晶硅致密料价格相较去年高点已接近腰斩。据集邦新能源网预计，本月硅料价格仍将保持下跌态势，同时随硅片产出持续大量释放，价格有望保持下跌态势，电池片价格也将跟随下降。对此，业内普遍认为，在光伏上游“让利”带来的国内集中式地面电站项目装机增长下，大型储能系统装机增量提升将被拉动，即“光伏降价，储能吃饱”。

6、2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期，随着Q2国内晶圆厂招标陆续启动，国内半导体设备公司订单有望持续兑现。AI行业发展大趋势下，AI行情有望持续扩散，支撑各类芯片的底层—半导体设备有望成为AI行情扩散的下一个方向。

7、集装箱海运市场在今年3月出现了明显的“回暖”。亚洲-欧洲航线运价在3月率先企稳回升，已连续5周上行。4月初，跨太平洋航线运价在持续磨底后开启小幅上行。前期集装箱港口空箱堆积的现象目前也有了明显起色，在港口调配和货量回暖的影响下，港口空箱有所减少。

8、中国石油对外发布消息，用现有天然气管道长距离输送氢气的技术获得了突破。这为我国今后实现大规模、低成本的远距离氢能运输提供技术支撑。截止到2022年底，我国油气管道的总里程达到18.5万公里。

9、截至4月14日，共计17部影片宣布将在今年五一期间上映，包括动作、悬疑、爱情、喜剧、动画等多种类型，业内人士表示，今年可能是真正意义上的“史上最挤”五一档。

10、由湖北“东风系”发起的购车补贴潮还在蔓延，且丝毫没有停下来的迹象。据不完全统计，进入4月以来，已经有近十个汽车品牌官宣推出购车补贴政策，至高补贴达9万元。包括车企、各地方政府，以及汽车电商平台推出的购车补贴金额高达上百亿元。

—数据揭秘—

1、融资融券：4月13日，全市场融资融券余额为16353.46亿元，较前一交易日减少8.22亿元。其中，融资余额为15393.91亿元，较前一交易日减少0.63亿元；融券余额为959.54亿元，较前一交易日减少7.60亿元。中文在线、中科曙光、山西汾酒融资净买入额位列前三，分别获净买入2.12亿元、1.85亿元、1.42亿元。海光信息、中控技术、佳都科技融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出0.96亿元、0.55亿元、0.52亿元。

2、北向资金：北向资金上周累计成交5492.68亿元，成交净买入47.56亿元。其中，沪股通合计净买入11.59亿元，深股通合计净买入35.97亿元。从单日看，北向资金上交易日成交额为1318.02亿元，成交净买入64.24亿元。其中，沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。活跃个股方面，北向资金上交易日净买入较多的有宁德时代、天齐锂业、阳光电源、亿纬锂能、中国平安，净买入金额分别为8.01亿元、5.18亿元、2.88亿元、2.65亿元、2.54亿元。北向资金净卖出较多的有药明康德、中微公司、华友钴业、同花顺、比亚迪，净卖出金额分别为3.32亿元、3.3亿元、3.28亿元、2.02亿元、0.73亿元。

3、龙虎榜：上交易日机构席位资金合计净买入约9.57亿元。其中，净买入的个股21只，净卖出的个股12只。机构净买入最多的股票是拓荆科技，净买入金额约2.15亿元；机构净买入居前的还有芯源微、永兴材料、陕西建工、英杰电气、中润资源等股。机构净卖出最多的股票是吉宏股份，净卖出金额约5563.02万元；机构净卖出居前的还有恒烁股份、联络互动等股。

—公司要闻—

1、贵州茅台一季度迎来“开门红”，营收和净利润纷纷实现两位数增长，且均超过年初15%的增长目标。但斌再度高调力挺茅台，在微博中借用友人的话表示，“价值投资最高峰非茅台莫属。”不过，近期白酒板块集体陷入调整，略显颓势。在权益市场大幅震荡情况下，市场资金对于白酒的态度持续分化。

2、康希诺：二价新型冠状病毒mRNA疫苗获得药物临床试验批件。

3、深圳新星：对六氟磷酸锂和氟化锂计提存货跌价准备，2022年业绩预亏。

4、华工科技：一季度净利同比增36.34%。

5、瑞玛精密：预计一季度净利同比增长28.35%-54.61%。

6、华海药业：预计一季度净利润同比增加约15%到38%。

7、钧达股份：一季度净利润同比预增1425%-1656%。

8、瑞联新材：2022年净利润2.47亿元，同比增2.82%。

9、云南铜业：2022年净利润18亿元，同比增178.63%。

10、红塔证券：股东昆明产投拟减持不超过1%公司股份。

11、云天化：预计一季度净利润同比减少5.20%。

12、东软集团：2022年亏损3.43亿元。

13、宣亚国际：控股股东计划减持不超过3%公司股份。

14、电魂网络：股东拟合计减持不超4.23%公司股份。

—全球市场—

1、美国股市：“恐怖数据”发威，三大指数集体收跌。美东时间周五，尽管以摩根大通为首的大银行Q1财报强劲，但3月零售数据（俗称“恐怖数据”）疲软令市场承压，加上美联储高官的鹰派讲话，三大指数集体收跌。美联储理事沃勒周五表示，尽管美联储过去一年里一直在积极加息，但在平息通胀方面尚未取得太大进展，因此仍需进一步提高利率。

2、港股：上周五港股小幅收高。大市成交1083.64亿港元。有色、黄金股大涨，半导体、汽车股走强。南向资金净买入33.56亿港元，中国移动、中芯国际分别获净买入5.78亿港元、4.85亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.79%。

3、国际原油及黄金：国际油价全线上涨，国际贵金属期货普遍收跌。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，苯乙烯涨1.39%，玻璃涨1.12%，燃油跌1.23%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.8%，焦煤跌1.22%。农产品普遍下跌，豆二跌2.53%，豆粕跌2.09%，豆油跌1.71%，菜粕跌1.45%。基本金属期货多数上涨，沪锡涨2.81%，沪镍涨1.65%，沪铅涨0.82%，沪锌涨0.20%，沪铝涨0.03%，沪铜跌0.30%。

5、LME期货：伦敦基本金属多数收涨，LME铜跌0.16%报9044美元/吨，LME锌涨0.32%报2846美元/吨，LME镍涨3.81%报24600美元/吨，LME铝涨0.97%报2390美元/吨，LME锡涨2.49%报25050美元/吨，LME铅涨0.51%报2157.5美元/吨。

6、人民币汇率：上周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8495，较上一交易日涨226个基点，上周涨259个基点。人民币兑美元中间价报6.8606，调升52个基点，上周累计调升232个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.8690。

—银河看市—

1、整体表现：上交易日三大指数震荡上扬，集体收涨。全市场成交11154.24亿元，较上个交易日减少216.62亿元。陆港通北向交易净流入64.24亿元，南向交易净流入33.56亿港元。央行公开市场操作净回笼20亿元，货币市场利率略有回落。

2、热点主题：半导体设备、中芯国际产业链、光刻胶、国家大基金、半导体硅片等表现活跃，直播带货、网红经济、WEB3.0、抖音平台、旅游出行等表现低迷。

3、策略建议：上交易日指数全线上扬，科创50经过短暂调整强势上涨。北向资金净流入，市场情绪提振。半导体、芯片概念股强力上涨带动电子V型反转，传媒回调。有色、建筑等低估值的周期股企稳回升，贵金属板块活跃。4月，我们认为市场将在3月“迷雾渐散迎来转折”的基础上接续上行，机会较多，低位把握轮动不追高。

（秦晓斌：S0130617050016）

—基金观点—

1、新能源未来发展的空间依旧较大。浙商基金认为，随着新能源行业的补贴政策的退出以及市场在两年时间内，渗透率和产能大幅提升，投资者对于新能源行业快速增长的预期放缓。但从长期来看，前期的回调反而是好事。一个行业的成长是螺旋上升的，新能源行业作为成长性行业，成长性依然是其主基调，未来发展的空间依旧较大。随着前期的调整，其估值水平也在逐渐降低，投资价值也在逐渐向好。

2、二季度市场仍在复苏通道中。中欧基金表示，随着地产成交改善得到数据验证，居民购房预期逐步扭转，地产基本面修复有望延续，地产链相关板块如建材、家电家居、钢铁等行业值得关注。除此之外，考虑到今年内需强于外需且制造业工企利润结构逐渐优化，可以重点关注制造业中受益于疫后复苏、产业升级等相关板块。针对近期市场关注度较高的TMT板块，中欧基金表示，本轮半导体周期有望于今年二季度或三季度见底，景气右侧配置仍需等待。从估值角度来看，电子板块整体估值位于历史底部水平，中期视角下TMT板块值得关注。在信创政策加码的背景下，计算机相关产业链值得关注。