中国刺激政策为风险资产带来提振;杰克森霍尔央行年会是个潜在的威胁,澳元/美元上涨行情料将逐步消退。
澳元走势基本面背景
继中国政府增加1万亿人民币的刺激以应对脆弱的房地产市场,受疫情冲击的供应链以及近期部分地区供电中断的问题后,澳元寻得支撑。伴随这一举措的还有美元兑人民币(USD/CNY)中间价高于模型预期,这释放了一个信号、即中国央行(PBOC)认为人民币汇率兑美元正以一种不受欢迎的速度在贬值。市场对此反应良好,新兴市场(EM)及与增长挂钩的货币如澳元纷纷走强,大宗商品也整体上行。
中国5年期主权债CDs(信用违约互换,如下图所示)是一种传统的违约对冲工具,截至笔者撰稿其呈现下行势头,暗示中国政府在缓和房地产方面的努力正取得成效。
中国5年期主权债CDs走势图表
在万众瞩目的杰克森霍尔央行年会拉开帷幕之前,今日晚间市场还将迎来美国方面的重磅数据即GDP修正值报告(如下图所示)。本次GDP平减指数季率修正值可能更具影响力,因为通胀仍是美联储议程的核心。
美元下跌提振澳元/美元反弹,聚焦杰克森霍尔央行年会
来源:DailyFX财经日历
从日图上看,澳元/美元多头似乎正努力将汇价推向重要的心理关口0.7000阻力区间附近,但在杰克森霍尔央行年会之前,笔者并不认为多头能实现这一目标。市场依然犹豫不决,随着欧美交易时段的开启,短期的反弹料很快会被中断。
值得关注的重要阻力水平
0.7000/100-日EMA(黄色)
值得关注的重要支撑水平
20-日(紫色)/50-日EMA(蓝色)
IG客户情绪指标:看涨澳元/美元
IG客户情绪指标显示散户看涨澳元/美元,有59%的散户持有澳元/美元多头仓位。在DailyFX,IG客户情绪指标通常被视为反向指标,散户看涨意味着澳元/美元可能下跌。不过,结合近期多空持仓的变化暗示,即便散户看涨但澳元/美元短期仍有望上行。
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