外汇市场综述

  上周美联储意外之“鹰”冲击全球，“点阵图”预测2023年加息两次，金融市场惊现疯狂暴动行情。市场表现来看，美元“起飞”跃升至数月高位，录得14个月来最大周线涨幅，其他主要货币则全线下滑，黄金暴跌6%创逾一年来最大周跌幅，大宗商品重挫，美股全线收跌。受美联储的政策立场倾向于鹰派的影响，贵金属全线大跌，上周，现货黄金跌逾6%，白银跌超7%，钯金暴跌11%，铂金跌超9%。油价连续第四周上涨，全球需求复苏以及产油商供应自律的迹象鼓舞了投资者。

  消息面上，美联储在结束两日会议宣布议息结果，维持联邦基金指标利率在0-0.25%区间不变，符合市场预期。同时，仍然维持目前每个月买债1200亿美元的步伐不变。此外，布拉德称，将给市场充足的时间来应对减码，美联储需要做好必要时进行调整的准备，美联储将在接下来几次会议上继续就减码展开辩论。需要调整一些政策来实现通胀目标，加密货币走势并不反映纯粹的通胀押注。我的点阵图显示利率将在2022年底回升。鉴于通胀率预期将高于美联储2％的目标，明年开始加息可能是合适之举。但你必须知道，这些与预测的经济状态有关。我的预测是2021年核心PCE为3%，2022年核心PCE为2.5%，如果实际情况如预期所料，那么到2022年底，已经有两年通胀率达到2.5-3％。

  投资者可重点关注本周公布的美国6月Markit制造业PMI初值、美国核心PCE物价指数年化季率终值、美国5月耐用品订单月率等经济数据，若更多数据显示美国经济正处于快速复苏阶段，FED收紧货币政策预期升温料将对市场走势产生影响。

  外汇市场行情预测

  美元指数：上周美元指数走高，盘中升至92.40，为4月中以来最高水平；一周涨幅涨近2%，录得15个月来最大周线涨幅，美联储本周稍早意外暗示将升息并提前结束紧急购债计划，点燃了美元的涨势。圣路易斯联储主席布拉德周五表示，美联储本周转趋鹰派，暗示会更快收紧货币政策，是美国从大流行中重启之际，对经济增长，特别是通胀升势快于预期的“自然”反应。这一表态令投资者风险意愿再受打击。

  欧元：上周欧元在上周三暴跌超130点失守1.21以及1.20两大关口，上周四周五空头更是趁胜追击，欧元重挫失守1.19关口，一度触及1.1850下方，失守所有均线，周跌超240点，周跌幅达到2%，为14个月以来最差单周表现。由于鸽派的欧洲央行在货币政策周期上似乎远远落后于美联储，交易商将不愿买入欧元兑美元。德国商业银行策略师在其每日报告中称，美联储领先一步，因此美元兑欧元可能仍有良好支撑。

  英镑：上周英镑连跌4日，周三跌超100点后，周五在英国零售销售意外下滑的拖累下大跌超120点，自1.41上方持续回落至1.38下方，周跌幅达到313点，或2.22%，为去年9月以来最大周跌幅。受美联储意外鹰派表态和英国零售销售意外下滑拖累英镑，此外，英国新冠病例显着增加的报道令英镑承压。

  黄金、原油行情

  1）黄金行情

  周一（6月21日）亚洲时段，现货黄金小幅上涨，交投于1772附近。金价上周大幅下挫，美联储预测加息时间将提前至2023年，这大幅提振了美元走势，并打击了黄金市场的信心。另外，美联储内部看法分歧严重，卡斯卡利反对在2023年底之前加息，布拉德则称美联储有必要在明年加息。不过，变异毒株肆虐英国可能会给金市带来一定的避险需求，6月18日SPDR黄金持仓增加11.07吨，也表明大机构仍没有对黄金失去信心。上周黄金惨遭血洗，对美联上储提前升息的预期毫无招架之力，周连跌5日，自1870美元上方持续回落，最低触及1760美元附近，周跌幅超过110美元，或6%，为逾一年来最大周跌幅。

  技术上，上周黄金面临洗礼，录得了自去年新冠病毒大流行以来表现最为糟糕的其中一周。这一波大跌令长期的趋势线支撑近在咫尺。2019年5月以来的趋势线就坐落在当前价格水平下方不远处。鉴于该趋势线就位于1745一线，拿下或攻破几根蜡烛图，黄金价格或很快向该趋势线发起测试。最初而言，该趋势线被视为潜在的支撑。倘若从较高的价格已经入场做空了黄金，那么投资者或许可以将这一水平视为潜在的盈利目标，以及/或者将这作为启动部分跟踪止损策略的水平也是合理的。若跌破该趋势线将是空头将黄金价格推低、跌向潜在强劲支撑1676一线的理由。在另一潜在的重要水平出现之前，这或许会让空头在游戏中停留更长的时间。

  2）原油行情

  周一（6月21日）亚洲时段，美原油徘徊于71.53附近，原油期货上周五上涨，扭转稍早跌势，并录得连续第四周周线上涨，此前石油输出国组织(OPEC)消息人士称，尽管油价上涨，但该组织预计今年美国石油产量增长有限。上周布伦特原油最高触及74.96美元/桶，为2018年11月以来新高，周三的结算价创2019年4月以来最高，收报73.22美元/桶，周线涨幅约0.83%；美原油上周最高触及72.99美元/桶，为2018年10月以来新高，收报71.50美元/桶，周线涨幅约1%。对于后市，机构的预期普遍非常乐观。高盛集团表示，美国强劲的需求增长现象也开始在欧洲和新兴市场出现，印度的需求也开始出现改善。

  技术上，4小时图显示，WTI原油仍处于短期上升通道内运行，但尽管如此，油价仍从多方面表露出短期面临构筑顶部的潜在风险。其一为WTI原油已接近关键窗口期同时出现回落迹象，暗示该窗口期可能是相对的高位。二为WTI原油前期升势过于强劲，后续突破73.0美元后预计将出现乏力迹象。总体而言，尽管油价于本周存在进一步反弹空间，但投资者需警惕冲高回落可能。

  全球股市行情预期

  美股市场：上周五标普500指数下跌1.3%，报4166.45点；道琼斯工业平均指数下跌1.6%，报33290.08点，连续第五天走低，创下1月27日以来最长连跌；纳斯达克综合指数下跌0.9%，报14030.38点；纳斯达克100指数下跌0.8%，报14049.58点；罗素2000指数下跌2.2%，报2237.745点。

  欧股市场：上周五欧洲三大股指全线收跌，英国富时100指数跌近2%。截止收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数18日报收于7017.47点，比前一交易日下跌135.96点，跌幅为1.90%。法国巴黎股市CAC40指数18日报收于6569.16点，较前一交易日下跌97.10点，跌幅为1.46%。德国法兰克福股市DAX指数18日下跌279.63点，跌幅为1.78%，报收于15448.04点。

  A股市场：上周五券商、光伏、新能源车等板块午后联袂走强带动指数，沪指微跌0.01%报3525点，深成指涨0.77%报14583点，创业板指涨1.59%报3239点。两市个股多数上涨，涨幅在9%以上个股近90只，全天成交额破万亿，北上资金临近收盘快速流出，全天净卖出10.4亿。主力资金主要流向新能源车概念，长城汽车、上汽集团涨约7%；锂电池概念股现涨停潮，华友钴业等十余股涨停；有机硅概念全天强势，天赐材料等多股涨停；券商股普涨，财达证券涨停；无人驾驶、第三代半导体、光伏等概念强势。白酒概念多数下跌，茅台跌超3%；煤炭、石油、保险、银行等板块跌幅靠前。

  港股市场：上周五港股三大指数全线收涨，科技股活跃，致恒生科技指数大幅上涨1.77%报8041点，恒生指数涨0.85%报28801点，国企指数涨0.54%报10646点。盘面上，汽车股、体育用品股延续强势行情，安踏体育特步国际李宁再度刷新历史高价。

  2021年6月21日外汇市场交易提示

  09:30 中国1年期贷款市场报价利率（预估3.85%，现值3.85%）、中国5年期贷款市场报价利率（预估4.65%，现值4.65%）影响力★★

  09:30 澳大利亚5月零售销售环比初值 影响力★★★★

  20:30 美国5月芝加哥联储全美活动指数 影响力★★

  20:30 欧洲央行行长拉加德讲话 影响力★★★

  21:45 美国圣路易斯联储行长Bullard讲话 影响力★★

  22日03:00 美国纽约联储行长Williams讲话 影响力★★


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