隔夜全球市场综述

隔夜市场因风险情绪改善，周四美元指数小幅下滑，美元兑G-10货币几乎全线下跌，只有兑日元例外，挪威克朗及澳元兑美元领涨；因风险情绪改善，之前公布的数据显示美国上周初请失业金人数下降，且国内生产总值(GDP)数据虽然不佳，但符合预期。美元指数稍早升至90.859，而包括澳元在内的风险货币跌至一个月低点。现货黄金回吐逾20美元涨幅，美债收益率走高令金价承压，此外美股大涨也削弱了避险黄金吸引力。油价跌超1%，变异新冠病毒的传播和更严格的封锁措施打击了脆弱的需求复苏前景。

消息面上，美国四季度实际GDP年化季率初值录得4%，低于预期值0.2个百分点，前值高达33.4%；美国2020年全年GDP增速录得-3.5%，为2009年以来首次录得负值，且创1946年以来新低。此外，美国截至1月23日当周初请失业金人数录得84.70万，低于预期的87.50万，前值为90万。尽管该数据表现向好，但仍远高于2008/09年金融危机期间录得的66万峰值。由于疫情至今尚未得到控制，疫苗分发困难，加上封锁措施仍未解除，2021年一季度经济或进一步放缓。

黄金价格对美国GDP数据的发布没有反应。美国第四季度初步GDP符合预期，但确认到2021年美国经济活动持续放缓，而每周初申请失业金人数优于预期，但初次申请失业人数仍然处于自去年9月至11月开始的历史高位水平。在表现糟糕的GDP数据的打压之下，美元指数短线急挫逾30点至90.50下方。与此同时，黄金短线猛烈拉升逾20美元至1860上方。但黄金价格也没有像预期的，因德国通胀率提高而快速起涨。实际利率降低的担忧是去年黄金走势的主要驱动力，分析师认为美国国债收益率的下降现在很可能推低实际利率，而不是通货膨胀率的上升。但值得注意的是，美元有上涨的意图。从每周的角度来看，美国10年期美国国债收益率突破主要阻力，美元指数则没有因此遭受打击。

此外，散户经纪商已收紧了对GameStop等散户“轧空”股票的交易限制，这些股票的股价正在下跌。鉴于交易员们昨日谈论的是，受到空头挤压影响的对冲基金，正被迫卖出获利颇丰的大盘股多头头寸，这可能会对更广泛的股市人气有所帮助。在Robinhood决定限制GameStop在其平台上的交易之后，Robinhood用户于周四提起了集体诉讼。在曼哈顿联邦法院提起的诉讼中，Robinhood被指控“有意且故意地为了非Robinhood客户的利益和金融直觉而操纵市场”，将GameStop的股票在交易中移除。

展望后市，美联储的态度和美国经济数据的表现或成为干扰汇市和金市的关键因素。而从美联储最新的表态来看，该机构似乎更倾向在当前的大环境下按兵不动。这对于美元而言是好消息。此外，日内关注欧美经济数据的出炉，恐对美元、黄金产生重大影响。

外汇市场行情预测

美元方面：昨日美元指数跌0.06%，报价90.54。美股周四亦从前一交易日的大幅下挫中反弹，盘中最高价90.60，最低价90.50。美国DGP数据公布后，美元指数从时段高点90.82一度下跌超30点。因财报季开局强劲，且对冲基金卖出多头仓位来回补空头的担忧有所缓解。本周早些时候，避险买盘提振美元，因担心美国财政刺激力度不会像最初希望的那么大，以及新冠疫情继续蔓延，各国努力应对疫苗接种困局。本周，投资者也在进行月底投资组合再平衡，这提振了对美元的需求。美元指数的日线图显示，涨破去年11月4日高点以来的下行通道上轨后，价格多次触及90.90附近水平后回落，或在构筑头肩底形态的右肩。日内美国12月核心PCE物价指数年率来袭，预期低于前值，警惕美元波动。

欧元方面：昨日欧元/美元涨0.09%，报1.2122，日内盘中曾跌至1.208，盘中最高价1.2128，最低价1.2116。欧洲央行决策者越来越多地提到欧元。欧洲央行官员继续口头干预欧元。央行行长奥利·雷恩、他的同事克拉斯·诺特和克里斯蒂娜·拉加德也提醒市场，我们正在密切关注汇率的发展，特别是关于通胀前景的情况。然而，欧元/美元的上涨可能会受到疫苗推广问题和许多欧盟地区正在实施的封锁措施的阻碍。从更广泛的角度来看，欧元兑美元只要位于关键的200日均线上方（今天在1.1652），建设性立场将保持不变。日内法国、德国第四季度未季调GDP年率初值，预期都录得负值，若数据表现糟糕，恐将令欧元承压。

英镑方面：昨日英镑/美元涨0.25%，报价1.3721，盘中最高价1.3736，最低价1.3717。英镑/美元在最近的交易中反弹，从之前的低点1.3650下方反弹至1.3700上方。风险偏好的改善推动美元走低，从而提振英镑/美元。此外，在美国数据发布后又回升至1.3726。价格继续受到今天新一轮美元抛售的支撑，以及投资者对英国资产被压抑的需求的看法。英镑/美元也得到了疫苗接种项目的支持，该项目远比欧盟更为强劲。

黄金、原油市场行情预测

1）黄金行情

在美联储对经济复苏的缓慢步伐表示担忧之后，金价周四(1月28日)有所回落。现货黄金收报1843.02美元/盎司，下跌0.81美元或0.04%，盘中最高价1864.05美元/盎司，最低价1833.90美元/盎司，美市盘中，现货黄金涨幅一度扩大至1%，短线拉升约26美元并刷新日高至1864.05美元/盎司，随后自高位回落并收跌。 黄金价格自美国总统拜登就职以来持续波动，但随后稳定涨势在1845美元区间徘徊。随着新冠疫情、疫苗配发和美国1.9万亿美元财政刺激方案尚未有定论，黄金市场迎来美国GDP数据的驱动指标，但初步符合预期，确认今年年末美国经济活动放缓，难掀起波动金价走势的风浪。新冠疫情避险情绪仍然存在，在本周即将结束前持续支撑金价抬头起涨。

技术面分析：金价正试图下破200日均线。如果得到确认，这可能意味着黄金/美元后市前景将会很艰难。然而，从2020年3月开始的上升通道似乎正提供支撑，从而使市场继续聚焦于上行方向。如果金价从初步支撑（1802 - 1822）反弹，则关注2021年1月20日的高点1875。

2）原油行情

油价周四跌超1%，因市场更多关注疫苗接种延迟和新的旅游限制可能打压需求，而非美元走弱和美国原油库存大幅减少的影响。两大原油期货昨日收盘纷纷下跌。截至发稿，美国WTI原油3月期货收跌51美分，跌幅0.96%，报52.34美元/桶；布伦特原油4月期货收跌28美分，跌幅0.50%，报55.53美元/桶。此前交易日，美油收涨16美分，涨幅0.30%，报52.61美元/桶；布油收跌10美分，跌幅0.18%，报55.81美元/桶。

美国两党在环境努力方面仍然存在分歧。共和党议员们现在正联合起来反对总统乔·拜登(Joe Biden)的气候议程，该议程寻求减少化石燃料的使用，并暂停新的石油和天然气租约。当地时间周四(1月28日)，世界卫生组织欧洲区域办事处主任汉斯·克鲁格在哥本哈根举行线上新闻发布会称，一方面，疫苗带来了很大的希望；另一方面，新出现的新冠病毒变异株带来了更大的不确定性和风险。

投资者日内可重点关注美国1月密歇根大学消费者信心指数终值以及周六（1月29日）公布的美国1月29日当周总钻井总数，料将影响油价走势。

技术分析：小时图显示，WTI原油53.0美元水平得而复失，暗示油价上攻意愿并不强烈。同时考虑到油价仍维持于小时图下降通道运行，预计WTI原油后市仍偏向下行，下方关注51.0美元附近支持。需要注意的是，投资者中期需警惕油价一旦跌破51.0美元，后市或者进一步回落考验50.0美元甚至49.40美元水平的可能。不过，若WTI原油持续企稳于53.0美元上方，则仍油价后市仍有望反弹挑战54.0美元甚至55.0美元水平。

全球股市行情及预测

美股市场：美东时间周四，美股三大指数集体收涨，道指、标普一度涨超2%。截止收盘，美股三大指数集体收涨，标普500指数收盘上涨36.60点，涨幅0.98%，报3787.37点；纳斯达克指数收盘上涨66.60点，涨幅0.50%，报13337.16点；道琼斯指数收盘上涨299.80点，涨幅0.99%，报30603.00点。大型科技股涨多跌少，微软股价创收盘新高，涨幅超过2%。芯片、银行、航空、区块链股普涨，英特尔、阿斯麦涨超4%，富国银行涨超2%，美国航空涨逾9%。

欧股市场：昨日截止收盘，泛欧斯托克600指数收盘涨幅0.10%，报403.39点。德国DAX30指数上涨0.33%，报13665.93点；英国富时100指数收盘下跌0.63%，报6526.15点；法国CAC40指数收盘上涨0.93%，报5510.52点；欧洲斯托克50指数收盘上涨0.60%，报3557.45点；西班牙IBEX35指数收盘上涨1.10%，报7939.00点；

A股市场：昨日受外围股市大跌，及央行连续四天净回笼资金影响，两市大幅低开，全天单边下行。截止收盘，沪指跌1.91%报3505.18点，深成指跌3.25%报14913.21点，创业板指跌3.63%报3161.86点，中小板指跌3.7%；两市全天成交额逾9100亿，北上资金净卖出64亿，单日净卖出额创逾3个月新高。

港股市场：昨日全球金融市场一片哀嚎，港股同样迎来一波深度调整，全线大跌。截至收市，恒指大幅收跌2.55%，报28550点，恒生科技指数下挫4.43%，报9372点，国指跌2.72%，报11334点。南下资金逆势净买入港股102.19亿港元，已连续27个交易日呈净买入状态。

2021年1月29日星期五外汇交易提示

14:30 法国第四季度GDP年率初值

17:00 德国第四季度未季调GDP年率初值 影响力★★★★

21:30 美国12月核心PCE物价指数月率及年率 影响力★★★★

21:30 美国12月个人支出月率 影响力★★★

21:30 加拿大11月GDP月率 影响力★★★★

22:45 美国1月芝加哥PMI 影响力★★

23:00 美国12月成屋签约销售指数月率 影响力★★★

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值 影响力★★★★

次日02:00 美国至1月29日当周石油钻井总数 影响力★★★★

次日06:25 美联储戴利发表讲话 影响力★★★★


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