中信建投研报指出，短期经济预期开始上修，市场等待增量资金流入。8月经济数据回暖，短期边际呈现积极因素；长期看，资产配置迁移中股市最为受益。配置思路：高赔率顺周期，弹性高看供给偏紧及基建地产收益方向。行业推荐：有色、石油、消费建材、传媒、通信、运营商、铁路、水电、汽零等。中期看，地方债务风险化解，地产市场有望平稳过渡。预计后续资金主要来源是绝对收益者加仓和场外增量低风险偏好资金。高赔率顺周期有望率先企稳回暖，弹性在供给偏紧及基建地产受益方向。


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