亚洲汇市周二,美元兑日圆外汇期权大幅攀升,预计将进一步飙升,原因是雷曼兄弟(Lehman Brothers)破产导致金融市场前景面临不确定性。

某日本大型银行的期权交易商称,由于投资者对全球经济和金融市场前景极其不确定,因此,目前没有人愿意抛售期权。

他说,1个月期美元/日圆平价期权引申波幅本周将可能突破20%。

东京某大型银行的另一位期权交易商表示,市场惶恐不安,投资者除了建立针对美元剧烈波动的保护性头寸外别无选择。

他说,一些市场人士在18.3%水平买进了面值为1亿美元的1个月期跨式期权,以为汇市的大幅波动做好准备。

3个月期美元/日圆外汇期权引申波幅为14.25%/15.00%。

日本大型银行的期权交易商表示,除了市场人士的恐慌情绪外,美元也倾向于在9月份走低,因为随着财年中期的结束,日本公司通常会在该月汇回海外资产。因此,引申波幅在10月份前不会下降。

以下是格林威治时间0200的1个月期外汇期权引申波幅:

           东京汇市   纽约汇市    东京汇市
            周二       周一          周一

美元/日圆 18.0%/18.5% 16.6%/16.9%
欧元/美元 14.2%/14.75% 14.1%/14.35% 休市
欧元/日圆 17.5%/20.0% 16.8%/17.2%

上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。

在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中,针对日圆看涨/美元看跌期权的引申波幅差为4.00%/5.00%,纽约市场周一为4.00%/5.00%。

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