北京:
纽约:
东京:
伦敦:
首页 市场速递 实时新闻 市场评论 财经日历 黄金原油 货币专题 会员分析 产品服务 投资学院 全网资讯
美联储加息75基点、EIA库存降幅超预期,WTI原油大涨近3%,持续性如何?

作者:DailyFX 2022-07-28 08:45


【内容摘要】欧洲“断气”危机加剧,欧洲天然气期货突破200欧元每兆瓦时;欧盟应对举措;在全球石油需求端受冲击之际,WTI原油后市该如何部署?

美联储加息75基点,但不确定性限制油价进一步反弹
 

周四(728日)凌晨公布的美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布加息75个基点,将联邦基金利率区间上调至2.25%-2.50%,并将延续此前既定的缩表进程,符合市场预期。值得留意的是,美联储于过去6-7月的两次政策会议上累计加息150个基点,幅度为1980年代初保罗-沃尔克执掌美联储以来最大,凸显美联储控制通胀决心。


不过,美联储在此次会议上的措辞上与6月决议差别并不大。具体而言:
 

美联储认为是否再次实施超常规的加息取决于经济数据,必要时会毫不犹豫地采取更大幅度的行动;
就业增长强劲,失业率保持低位,但最近的支出和生产指标已经走软;

随着利率变得更具限制性,在某个时候放慢加息步伐可能会是适当的;
不会像以前那样提供明确的利率政策指引,不会对 9 月会议提供具体指引。

美联储加息75基点、EIA库存降幅超预期,WTI原油大涨近3%,持续性如何?


 

在美联储利率决议公布后,美国三大股指普遍上涨,其中纳斯达克指数大涨4.06%,上涨469.85点,报12032.42点。黄金自低位反弹近30美元,触及1740美元;WTI原油大涨3%重返98.0美元水平上方。
 

另外,与美联储议息日期挂钩的掉期显示,美联储9月至少加息50个基点的概率为100%,加息75个基点的概率为37%。根据CME集团的期权定价测算,美联储的加息步伐将至少延续至明年初,期间还有接近100个基点的加息空间。在美联储触及“中性利率”后,目前市场对9月会议加息的主流预期继续押在50个基点上。
 

毫无疑问,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)基本上放弃了前瞻性指引,这增加了政策的灵活性,同时在没看到更明确的通胀数据回落前,我们不得不警惕市场对美联储货币政策“由紧转松”的过早押注。
 

前纽约联储主席杜德利表示,美联储终端利率或为4%左右。市场的上行空间在很大程度上受到一个事实的限制,那就是美联储需要收紧金融环境,才能导致劳动力市场出现疲软,而现在并没有出现疲软。我们在市场上看到的只是一种“缓解性反弹”,因为“风险事件已经结束”。

 

EIA库存降幅超预期,需求端担忧缓解下油价反弹具持续性吗?
 

诚然,美联储对收紧政策表态“缓和”在一定程度上缓解了市场对经济衰退乃至全球石油需求放缓的担忧。不过,在更具体经济数据公布前美联储货币政策仍存较大不确定性,因而笔者认为该因素对油价支撑有效。


无独有偶,周三(7月27日)公布的美国能源信息署(EIA)报告的能源产品库存全面下降——上周美国原油、汽油和馏分油供应全部下降。其中美国截至722日当周EIA原油库存变动实际公布减少452.3万桶,远超预期减少103.7万桶,前值减少44.6万桶;精炼油库存实际公布减少78.4万桶;汽油库存实际公布减少330.4万桶,前值增加349.8万桶。
 

值得留意的是,EIA公布的数据显示,美国上周原油出口455万桶/日,创历史新高,单周出口量暴涨21%。市场认为这些原油大多输向了欧洲。周二(726日),美国将在已售出超过1.25亿桶石油的基础上,再从战略石油储备中释放2000万桶石油,每天向市场释放100万桶。
 

笔者认为,无论是美联储的“靴子落地”抑或EIA库存数据降幅超预期,均为在需求端缓解市场担忧,这推动油价上涨。不过,笔者认为需求担忧缓难以持续性推动油价反弹,投资者更应关注全球石油供应端的变化,有消息显示G7的目标是在125日前对俄罗斯石油设定价格上限,而届时欧盟禁止海运进口俄罗斯原油的制裁措施也将生效,这或意味俄罗斯要么同意降低价格,要么将失去对欧盟石油销售的收入。
 

更为重要的是,一旦俄罗斯对此采取报复举措,料将在短期来加剧市场对石油供应短缺的担忧,进而推动油价上涨。

 

WTI原油技术分析:暂时企稳95.0,上行挑战100大关

 

WTI原油4小时图:

美联储加息75基点、EIA库存降幅超预期,WTI原油大涨近3%,持续性如何?

4小时图显示,WTI原油企稳95.0美元后进一步反弹至98.0美元,这为油价短期进一步反弹挑战100美元大关提供可能。更为重要的是,一旦WTI原油突破江恩角度线2/1(目前大约在100美元水平),届时油价有望进一步打开上行空间,后市可关注上方108.0-110.0美元区域阻力。
 

但若WTI原油有效跌穿95.0美元水平,则需警惕后市进一步回落考验85.0美元水平可能。Billy撰)



资讯来源:DailyFX财经网 

6


本站所载文章,数据仅供参考,使用前务请核实。未经同意,请勿转载
【免责声明】 本网站所有会员文章,其作者博客简介和文章内容,均由作者本人编写,仅代表作者本人观点,与网站无关。理财18网不对简介和内容的准确性、可靠性或完整性做任何保证。理财18网未授权任何机构或个人直接联系网站用户。任何网站用户因私加会员联系方式而导致的相关账户泄露与资金损失,均由网站用户自行承担。

文章标题搜索     
  博客搜索     
更多精彩文章

DailyFX    DailyFX财经网是IG旗下外汇、大宗商品和指数交易的新闻和分析网站。DailyFX拥有庞大的专业分析研究团队,超过50名分析师和策略师每天报道金融市场最新变化,提供即时的基本面、经济数据和技术面分析,致力为全世界的读者提供全面、及时、专业的市场分析。同时,DailyFX Asia根据亚太地区的用户习惯制定了更具本地特色的服务标准及产品,是全球领先的外汇、大宗商品和指数交易的新闻和分析网站之一。https://www.dailyfxasia.com/cn/

Copyright @ 2004 - 2021 licai18.com. All Rights Reserved 版权所有        关于我们