黄金价格走势预测:
周一美元徘徊在近2年半低位附近,金价延续涨势;SPDR黄金信托基金显示,尽管上周金价反弹回升,但资金依然呈现流程状态;80%散户持有黄金净多头,值得警惕。查看黄金潜在目标水平
美元步入技术性超卖,金价在1837附近面临挑战
继自近5个月来的最低水平反弹回升后,周一金价延续涨势,这在一定程度上归功于疲软的美元以及表现不一的美国非农就业报告,因该报告提升了市场对推出进一步刺激的期望。黄金价格似乎在短期阻力1837附近面临挑战,该水平同时也是20-SMA所处的价位。有效突破这一阻力则有望为进一步上行挑战1870一线(重要的阻力水平)敞开大门。推荐阅读:非农就业报告表现不一,美元先抑后扬,黄金却诡异波动超14美元!
就美元指数(DXY)而言,其与黄金价格走势呈现明显的负相关性,目前正徘徊在近2年半来的最低水平90.66附近。美元指数走势和黄金价格走势之间的12个月相关性目前交投于0.76附近,不过9月底至12月期间双方出现了一定程度的脱钩。近期疫苗相关的进展也未能为美元带来提振。相反,投资者似乎认为糟糕的就业市场和迅速飙涨的新冠病毒感染病例可能允许美联储(Fed)保持宽松的货币环境并且继续呼吁推出更多的财政支持。此预期在很大程度上利好黄金价格。
来源:彭博,DailyFX
然而,另一方面,美元指数已经正式步入了技术性超卖区间,投资者需对美元潜在的反弹回升保持警惕。在整体的看跌趋势中,强势的美元可能会对黄金上行之路构成阻碍。对于黄金而言潜在的催化剂包括,萦绕在西方主要经济体有关新冠病毒疫苗推出的不确定性,全球最大两个经济体之间重新显现的紧张关系以及潜在的地缘政治的冲击。
SPDR黄金信托基金(GLD)--全球最大的黄金ETF(市值698.4亿美元)的数据显示,尽管金价在上周录得反弹,但黄金资金流依然处于流出趋势之中。GLD ETF不断减少的股票数量意味着赎回速度超过了认购速度。GLD流通股的数量已经从9月21日录得的高位4.378亿下降至4.053亿,连续11周录得下滑。金价以及GLD流通股的数量呈现了强烈的正相关性,过去12个月两者正相关性读值为0.956。
黄金价格走势 VS GLD ETF 流通股数量
来源:彭博,DailyFX
黄金价格走势技术预测:整体偏向下行
技术上,金价在20-SMA面临短期阻力,该均线同时也是布林带通道的中轨线。升破该水平或释放潜在的趋势反弹信号,而乏力突破则可能导致又一轮谐波回调、下方目标看向1750一线的支撑。整体的趋势似乎偏向于下行,正如近期一系列更低的高点和低点所传递出的信号那般。MACD指标构筑“金叉”,不过该指标依然处于看跌区间内。
黄金价格走势日图
IG客户情绪指标显示,散户大幅持有黄金多头仓位,有80%的头寸为净多头。较隔夜而言,黄金净多头增加了1%而净空头则增加9%。相较于一周前而言,多头和空头分别增加了2%和13%。IG客户情绪指标通常作为反向指标,散户看多意味着金价可能下跌。
Lisa Yin, 分析师