在2018年的第二周,美国总统特朗普仍然鼓吹美国优先的贸易保护主义政策,加拿大和美国的贸易冲突也使今年年初全球的贸易战一触即发。美国公布的12月的通胀数据继续维持2%的目标附近并没有阻止美元指数的升势,美元指数的疲软势头将会持续。加拿大的营建许可数据意外疲软,加央行在下周升息的预期打了一定的折扣,不过升息预期仍然推动了加元下落获支撑延续涨势;日本央行缩减了长期债券以及其债券购买的规模,今年年初日本央行持续向市场释放出了紧缩信号,该央行在近期进一步上调经济增长的预期也推动了日元成为了周内市场的最大赢家。另外,欧洲央行的乐观预期也推动了欧元短线的攀升,德国政府组阁谈判顺利也成为了欧元上涨的催化剂;欧盟和英国寻求就“软脱欧”达成协议也推动了欧元和英镑联袂走高。
升息预期难撼美元弱势
上周,美国公布的PPI以及零售销售和通胀数据好坏参半,尤其是通胀年率在1.8%,进一步接近美联储2.0%的目标。美联储官员们也频繁发表讲话,包括鸽派官员卡什卡利也指出该央行在年内升息3次是合理的,更有官员乐观预期即使美国经济受到意外冲击该央行缩减资产负债表的速度变慢,该央行在3-4年时间内也会将其资产负债表的规模正常化。但是,美联储紧缩预期并没有对美元形成带动,美元指数在上周突破了去年9月8日以来的低点90.95位置,中期的下跌空间有望进一步展开。
日本货币政策释放出紧缩信号
日本经济持续低迷,日本央行一直给市场释放出了没有最宽松只有更宽松的信号。不过,上周,日本央行减少了其债券尤其是长期债券的购买规模,向市场发出了货币政策趋于收紧的信号。日本政府在近期进一步调整其经济预期的升温,也使日元摆脱通缩,其货币政策逐步正常化的预期升温,日元在上周出现了5连涨。
加拿大央行下周再升息
加拿大央行在去年连续升息两次,加拿大央行升息举措推动了当时通胀的下滑,不过在去年年底通胀再度攀升,这也使该央行在周内的货币政策会议上升息的预期升温。加拿大的营建许可数据意外疲软,加央行在下周升息的预期打了一定的折扣,由于加拿大央行在1月很有可能启动本年度的第一次也是该央行的第三次加息,因此加元中期仍然表现出了相对的强势年初,主要产油国减产预期以及全球紧缩预期的再度升温也使国际油价出现了连续的攀升。
欧洲利好消息频繁,欧、镑联袂走高
2017年下半年,欧洲央行逐步缩减其资产负债表的购买规模。今年年初,欧洲央行更是释放出了全面退出的信号,上周欧洲的通胀数据继续好转预计欧元区的“领头羊”德国在政府组阁谈判过程中取得了较好的进展也推动了欧元的走高。欧盟和英国就退欧过程中的摩擦寻求签署“软脱欧”协议的预期也推动了欧元和英镑的全线走高。周内,欧元和英镑分别突破了其中期的调整区间上沿,中期的上行空间也进一步打开。
上周走势回顾
上周,美元指数在去年年底的低点91.70位置经过连续的调整之后展开了直线的下挫,并一举突破了去年9月以来的低点90.95,中期的下跌空间展开。美元指数在向下突破的过程中,欧元和英镑也突破了各自上行的阻力,直线攀升。日元、瑞郎、加元以及黄金也在其各自的调整区间范围内展开了进一步的攀升;澳元也延续了近期的涨势。整体市场的周内以及短线一致性的好转,也有助于接下来美元指数疲软以及非美货币强势的持续。
整体市场走势分析
美元指数日线图突破了去年9月8日低点90.95,中期的下行空间有望进一步展开。美元指数当前无论是趋势还是动能方向都是向下,有助于跌势的延续。但是,经过上周的连续下落之后,周一受到美国公众市场假期的影响预计接下来有一定的技术性调整需求,反弹遇阻延续中期的弱势。
欧元、英镑引领周内非美强势
美元指数疲软,非美货币全线攀升。欧元和英镑在上周直接以一根大阳线突破了中期高点阻力,中期的上行空间进一步打开。美元/瑞郎从去年11月至今一直在一个斜率相对平缓的调整区间内部运行,上周,受到欧元和英镑的带动,美元/瑞郎也展开了快速的下行,随着下落动能的增强,美元/瑞郎中期下落的压力加大。
上周日元和黄金都以区间内向上格局运行,日元重新上行到去年11月26日以来的高点附近,更有利于中期跌势的进一步展开。
商品货币澳元和加元上周都延续了各自的区间内的强势,澳元进一步创出了上周上行的新高;加元也围绕其下落的低点运行,随着加元调整时间的延长,周内突破整理区间也延续其近期的强势。
美元指数的中期走势疲软,经过上周的连续下落之后,周初将有一定的技术性调整需求,经过连续的调整弱势持续;以欧元和英镑为代表的非美货币上周突破了其中期阻力,上行空间进一步展开;其它非美货币虽然未能摆脱其各自的调整区间,受到欧元和英镑的带动,预计经过连续的调整之后突破支撑展开进一步上行的概率增大。
日内市场走势简析
美元指数上周五直接突破了1月5日开始构筑的调整区间,展开了直线下挫。当前美元指数无论是趋势还是动能方向都是向下,有助于跌势的持续。美元指数经过上周的直线下落之后,预计周初有一定的技术性调整需求,经过连续的调整仍将延续上周的弱势。
欧洲货币持续走强
欧元/美元上周回调到1.1915位置获支撑企稳回升,上周五在1.2065价位稍作调整后直接突破1月4日高点1.2090延续了短线的涨势。欧元日内创新高1.2220遇阻出现了短线的技术性调整,预计欧元周初回调到1.2130位置获支撑延续短线的强势。短线支撑1.2120,1.2090;阻力1.2220,1.2290。
英镑/美元上周也突破了1月3日开始构筑的调整区间,展开了一轮连续攀升。英镑经过上周五的连续冲高,当前围绕1.3745高点缓慢调整,英镑回调到1.3695位置获支撑也延续其上周的涨势。短线支撑1.3670,1.3600;支撑1.3670,1.3610;阻力1.3840,1.4130。
美元/瑞郎上周五在0.9700价位稍作调整后突破支撑,延续了1月10日以来的跌势。美元/瑞郎今天早盘创出短线新低0.9665获支撑收出早晨之星k线反转组合形态,限制了短线跌势的进一步展开。预计美元/瑞郎周初反弹到0.9700位置遇阻跌势持续。短线阻力0.9735,0.9770;支撑0.9660,0.9630。
三个欧洲货币经过上周五的强劲攀升之后,日内围绕各自的上行高点缓慢调整,经过周初的调整涨势持续。
日元周初来到十字路口
美元/日元1月8日至今的下跌趋势保持良好。美元/日元今天早盘在110.90位置稍作调整后延续了短线的创新低局面。从1月10日至今美元/日元虽然进一步创出了短线的新低,但是其下落的幅度和力度明显受限,也因此美元/日元周初下落的幅度也会受影响。短线阻力111.40,111.90;支撑110.50,109.90。
黄金上周也摆脱了1月3日以来的调整区间,短线的上行幅度提速。黄金短线创新高1340遇阻短线有一定的技术性调整需求,周初关注回调到1330附近的力度和幅度,预计黄金回调获支撑将进一步上看9月8日高点1357。短线支撑1330,1321;阻力1342,1350。
日元和黄金短线也延续了各自的涨势,日元在短线创新高过程中的力度和幅度放缓,也因此周初上行的力度有限。
商品货币遇阻回调
澳元/美元在1月10日以来的上行通道内部运行,上周上行到0.7925位置遇阻围绕高点缓慢调整,澳元短线回调到0.7890位置获支撑涨势持续。短线支撑0.7880,0.7840;阻力0.7925,0.7960。
美元/加元上周创出短线反弹新高1.2590遇阻反转向下。美元/加元突破1.2480支撑,短线的反弹势头阶段性结束。经过上周五的下落之后,当前美元/加元在1.2435位置获支撑收出一根曙光初现k线反转组合形态,表明经过上周的下跌之后短线有反弹需求。美元/加元反弹到1.2510位置遇阻将会进一步下看1.2355。短线阻力1.2510,1.2560;支撑1.2420,1.2350。
商品货币澳元和加元早盘上行遇阻也有回调,预计回调获支撑各自的涨势持续。
非美货币经过上周五的冲高之后,周初出现了不同程度的调整,接下来重点关注除了日元之外的其它非美货币围绕各自上行高点运行的力度和幅度,预计非美货币回调获支撑各自的涨势持续。