现金贷，指互联网小额信贷，主要是对标英美Payday loan（发薪日借款），目前并无统一定义。业内一般认为，就是互联网平台提供的无担保、无抵押、无场景的信用借款产品。特征是额度低、期限短、利率高、审批快，借款没有用途限制。

　　现金贷在我国拥有巨大的市场。有统计数据表明，自2014年至2015年起步以来，现金贷业务发展迅速。短短3年，行业市场规模已达6000亿至1万亿元。截至2017年9月，国内现金贷用户规模达1257万，同比增长250%。

　　现金贷具有普惠性质

　　目前，我国有约近一半人口无法通过银行等传统信贷渠道获得借款等金融服务，其中城市蓝领、学生和部分白领人群都是现金贷的主要受众对象，因此现金贷本身带有普惠金融的性质。

　　现实:畸高利率打破普惠金融本质

　　现金贷借款额度一般从几百元到几千元不等，期限短，最长半年。部分现金贷平台，虽然有一定的风控体系，但现金贷属于信用借贷，风控完全依赖于借款人的还款意愿和还款能力，逾期和坏账风险很高。因此行业内的普遍做法是通过畸高利率覆盖风险，即除了收取利息，还会收取手续费或者服务费变相提高实际利率。利率甚至可达到百分之几百，远超36%利率红线。

　　利率过高的后果，导致借款人无力偿还，不得不转到其他平台借贷，拆东墙补西墙，进入死循环。现金贷平台面对借款人逾期或无力偿还的情况，往往借助暴力催收的手段收回资金。

　　这已和普惠金融出发点背道而驰，且极可能诱发大量的社会暴力问题出现，进而影响社会稳定。

　　举措:监管重拳出击现金贷乱象

　　可以说，我国现金贷仍在起步阶段，受暴利吸引，越来越多的现金贷平台涌入，由于平台迅速扩张所带来的弊端逐渐显露出来。因利率过高无法偿还导致的社会问题被媒体频繁曝光，引起了监管层的足够重视，监管重拳接连出击。

　　11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发文《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，指出“从即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务”，小额贷款拍照全面叫停。

　　11月24日，中国互联网金融协会发布消息称，通过互联网为个人提供小额现金贷款服务的机构，凡是不具备放贷资质的，应立即停止非法放贷；具备合法放贷资质的，应主动加强自律，合理定价，确保息费定价符合国家相关法律法规要求。

　　11月28日，北京互金协会下发《关于成员单位开展业务自查工作的通知》，自查的内容及范围包含综合融资利率不得越过36%红线、羊毛党参与情况、多头负债情况、高息转贷情况等四方面。

　　效果:贷款导流平台严控新增 多平台主动降息费

　　随着监管层意见的下发和传达，部分平台已经开始着手调整业务降低息费。如趣店、掌众金融等。

　　贷款导流平台如互金巨头蚂蚁金服已经对合作方下发邮件，要求年化利率不超过24%，此外融360、随手记等较为大型的导流平台也主动缩量，或是对合作贷款商在排查中，或全面放缓新增平台的接入。

　　展望:现金贷回归普惠金融本质

　　供应链平台金投手CEO赵中亮表示，随着现金贷监管政策的逐步落地，势必会淘汰一部分既无牌照风控能力低下的平台，现金贷平台“躺着赚钱”的好时机已经过去，靠畸高利率覆盖风险的阶段也已成为历史。现金贷应回归其普惠金融本质，不断提升信审、风控能力，为广大有需要的无法通过银行等传统信贷渠道获得借款服务的草根、蓝领阶层提供合理、优质的借款服务。